北京华远意通热力科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月12日报送）_353页_4mb

报告摘要

北京华远意通热力科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

本招股说明书为北京华远意通热力科技股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股）的申报稿，旨在向投资者全面披露公司基本信息、发行情况、风险提示、股利分配政策及股东承诺等内容。

主要观点与关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股），每股面值为1元。
发行数量：不超过3,000万股，发行后总股本不超过12,000万股。
拟上市交易所：深圳证券交易所。
发行方式：采用网下配售与网上定价发行相结合的方式。
承销方式：余额包销。
发行价格与市盈率：发行价格由董事会与招商证券协商确定，市盈率将根据发行前/后的每股收益计算。

二、股东股份锁定承诺

实际控制人赵一波：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份。
- 任期内每年减持不超过所持股份的25%。
- 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 减持价格不低于发行价或经审计的每股净资产。
- 若未履行承诺，需公开说明原因并延长锁定期6个月，且减持收益归发行人所有。
持股5%以上的股东（如克拉玛依昆仑朝阳创业投资基金合伙企业等）：
- 上市后12个月内不转让其持有的股份。
- 减持价格不低于发行价，且需提前3个交易日公告。
董事、监事及高级管理人员（如陈秀明等）：
- 上市后12个月内不转让其持有的股份。
- 减持比例不超过25%，且需提前3个交易日公告。
- 若未履行承诺，需公开说明原因并延长锁定期6个月，且减持收益归发行人所有。

三、股利分配政策

利润分配原则：保持连续性和稳定性，兼顾公司长远利益与投资者回报。
分配形式：以现金分红为主，也可采取股票股利或两者结合的方式。
现金分红条件及比例：
- 现金分红需在公司盈利且未分配利润为正的前提下进行。
- 近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%。
- 若公司处于成熟期，现金分红比例最低为80%。
- 若公司处于成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低为20%。
特殊情形：如经营活动现金流为负或有重大投资安排，可不进行现金分红。
股票股利条件：在经营状况良好且公司认为股本规模与业绩增长匹配时可发放。

四、填补即期回报措施

扩大经营规模：通过节能技术研发、供热投资及技术改造，提升公司竞争力。
加快募投项目进度：募集资金用于扩大供暖运营、节能改造、研发中心建设及补充流动资金。
优化投资者回报机制：完善利润分配制度，增强分红透明度与制度保障。
违反承诺处理：若未履行承诺，需公告原因、道歉，并实施补充承诺或替代承诺。

五、股价稳定预案

启动条件：公司股价连续20个交易日低于每股净资产。
稳定措施：
- 公司回购股份，回购价格不高于净资产值，金额不超过净利润的20%，每年不超过50%。
- 要求控股股东及董事、高管增持股份，增持比例不超过2%或1%，且在增持后2年内不得出售。
- 若未履行增持承诺，锁定期自动延长6个月，公司有权扣留现金分红。

六、重大风险提示

产业政策变动风险：
- 公司经营受国家政策影响较大，供暖价格、标准等可能调整，影响盈利能力。
财政补贴风险：
- 燃料补贴是公司盈利的重要支撑，若补贴机制变动或取消，将影响盈利。
业务地域集中风险：
- 公司业务主要集中在北京市，若北京市场出现波动，将对公司产生影响。
税收优惠政策变化风险：
- 现行税收优惠对盈利有积极影响，若政策变化将对公司经营带来不利影响。
募投项目风险：
- 募投项目为预测性信息，存在不能实现预期收益的风险。

重要承诺与责任

信息披露真实性承诺：
- 发行人及实际控制人、董事、高管均承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
- 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股票并赔偿投资者损失。
失信补救措施：
- 若未履行承诺，需公开说明原因、道歉，接受相关约束措施，如限制股份转让、扣留分红等。
- 对于因未履行承诺而获得的收益，归发行人所有。

财务数据概览

资产负债表（单位：元）

项目	2016年12月31日	2015年12月31日	2014年12月31日
流动资产	625,158,146.62	619,908,021.61	522,267,728.93
非流动资产	632,655,579.25	593,077,647.94	481,069,201.25
资产总计	1,257,813,725.87	1,212,985,669.55	1,003,336,930.18
流动负债	766,994,585.45	830,539,280.84	654,528,720.57
负债合计	913,339,521.88	921,923,367.33	763,577,261.43
股东权益合计	344,474,203.99	291,062,302.22	239,759,668.75

利润表（单位：元）

项目	2016年度	2015年度	2014年度
营业收入	862,842,289.70	855,845,117.64	733,649,693.85
营业利润	54,442,088.32	42,125,891.56	42,548,663.56
净利润	50,726,873.36	48,602,633.47	46,603,628.77

现金流量表（单位：元）

项目	2016年度	2015年度	2014年度
经营活动产生的现金流量净额	216,203,269.88	166,693,258.49	73,027,002.39
投资活动产生的现金流量净额	-110,999,706.45	-163,108,549.08	-126,770,346.52
筹资活动产生的现金流量净额	-22,871,236.02	13,542,476.58	76,101,520.83
现金及现金等价物净增加额	82,332,327.41	17,127,185.99	22,358,176.70

关键财务指标

指标	2016年度	2015年度	2014年度
流动比率	0.82	0.75	0.80
速动比率	0.71	0.66	0.66
资产负债率（母公司）	82.91%	84.74%	82.40%
资产负债率（合并）	72.61%	76.00%	76.10%
应收账款周转率（次/年）	3.53	3.49	3.64
存货周转率（次/年）	9.23	8.40	6.79
息税折旧摊销前利润（万元）	14,994.28	11,993.54	10,651.14
归属于母公司净利润（万元）	4,990.61	5,015.16	4,530.71
每股经营活动现金净流量（元/股）	2.40	1.85	0.81
每股净现金流量（元/股）	0.91	0.19	0.25
归属于母公司股东的每股净资产（元/股）	3.64	3.09	2.55
无形资产（不含土地使用权）占净资产比例	1.20%	1.36%	1.41%

募集资金用途

序号	项目名称	投资总额（万元）
1	扩大供暖投资运营项目	20,000.00
2	节能改造工程项目	18,521.36
3	研发中心项目	3,272.09
4	补充流动资金	5,000.00
合计	-	46,793.45

结论

本招股说明书详细披露了公司首次公开发行股票的背景、发行概况、股东承诺、股利分配政策、填补回报措施、股价稳定预案及主要风险提示。公司致力于节能供热，具有较强的技术能力和市场地位，但其业务高度集中于北京市，且依赖政府补贴和税收优惠政策，未来政策变动可能对其盈利能力产生影响。公司通过股份锁定、股价稳定措施及利润分配机制，保障投资者利益，同时积极履行社会责任，以提升公司可持续发展能力。

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