20230409-国联证券-机械设备行业4月周报_政策驱动智能制造_看好工控_数控机床及机器人_11页_772kb

机械设备行业4月周报总结（04.03-04.09）

核心内容概述

本周机械设备行业整体表现略逊于沪深300指数，机械行业板块上涨0.33%，而沪深300指数上涨1.78%，行业相对大盘落后1.45个百分点。在中信30个一级行业中，机械行业位列第15位。不同子板块表现不一，其中运输设备和仪器仪表板块涨幅较大，而金属制品和工程机械板块表现相对较弱。

主要观点

1. 工程机械出口增长显著

   • 2023年3月，挖掘机和装载机国内销量均出现下滑，但出口量保持增长，分别同比增长10.9%和34.7%。预计全年出口将继续受益于全球市场需求，建议关注出口占比高的企业，如三一重工、恒立液压。

2. 光伏市场景气度提升

   • 2023年1-2月全国新增光伏装机量达20.37GW，同比增长87.6%。预计全年新增装机量有望突破130GW，全球光伏市场总装机量预计达350GW，同比增长约40%。建议关注光伏设备公司，如海目星、联赢激光。

3. 智能制造政策推动行业发展

   • 工信部将研究制定系统推进智能制造的行动计划，强调智能制造是全球产业技术变革的主要方向。工控设备、数控机床、机器人等相关行业将受益，建议关注汇川技术、埃斯顿、华中数控、科德数控等。

关键信息

本周市场表现

• 行业整体涨幅：0.33%
• 沪深300涨幅：1.78%
• 子板块涨跌幅：
  • 运输设备：0.93%
  • 仪器仪表：0.45%
  • 通用设备：0.31%
  • 专用机械：0.42%
  • 工程机械：-0.38%
  • 金属制品：-1.16%

股价表现

• 涨幅前五：正帆科技、天马股份、和林微纳、杭氧股份、华中数控
• 跌幅前五：仕净科技、超达装备、同力日升、海能技术、和科达

本周建议关注公司

• 华工科技
• 华中数控
• 信测标准
• 科德数控
• 汇川技术

行业数据亮点

工程机械行业

• 挖掘机3月销量25578台，同比下降31%（国内13899台，同比下降47.7%；出口11679台，同比增长10.9%）
• 装载机3月销量13080台，同比下降14.6%（国内7813台，同比下降31.5%；出口5267台，同比增长34.7%）

光伏设备行业

• 2023年1-2月新增光伏装机量20.37GW，同比增长87.6%
• 预计全年新增装机量有望突破130GW，全球总装机量达350GW，同比增长约40%

智能制造行业

• 工信部强调智能制造是未来国际竞争的制高点，将推动新一代信息技术与制造业融合
• 建议关注工控设备、数控机床、机器人等相关企业

风险提示

1. UFLPA法案影响：可能阻碍美国光伏市场部署
2. 智能制造发展不及预期：政策落地效果可能不如预期
3. 工业软件技术突破不及预期：技术发展可能受阻

投资建议

• 评级：强于大市（维持评级）
• 推荐逻辑：基于政策驱动、出口增长、光伏市场景气度提升等积极因素，看好工控、数控机床、机器人及光伏设备相关企业

重点公司动态

图表说明

• 图表1：本周建议关注公司
• 图表2：机械设备指数VS沪深300指数
• 图表3：中信一级子行业区间涨跌幅
• 图表4：机械行业子板块周涨跌幅
• 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司
• 图表6：国内制造业PMI复苏情况
• 图表7：工业企业产成品存货同比情况
• 图表8：切削机床产量及同比情况
• 图表9：成形机床产量及同比情况
• 图表10：机床进口情况
• 图表11：机床出口情况
• 图表12：刀具、夹具价格指数
• 图表13：工业机器人产量及同比情况
• 图表14：挖掘机国内销量及出口情况
• 图表15：叉车销量情况
• 图表16：汽车起重机销量及同比情况
• 图表17：小松开机小时数及同比情况
• 图表18：全球及国内新能源汽车销量
• 图表19：动力电池产量及同比情况
• 图表20：动力电池装车量及同比情况
• 图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况
• 图表22：硅片价格走势
• 图表23：组件价格走势
• 图表24：中国光伏新增装机量
• 图表25：中国光伏累计新增装机量

分析师信息

• 分析师：张旭
• 执业证书编号：S0590521050001
• 邮箱：zxu@glsc.com.cn
• 联系人：田伊依
• 邮箱：tianyy@glsc.com.cn