20221105-财通证券-全球估值观察系列二十七_创业板指估值为19.7_分位数_29页_2mb

创业板指估值为19.7%分位数

核心内容概述

本报告分析了2022年11月4日全球及A股市场的指数、风格、行业以及债券、大宗商品、汇率等多方面的表现与估值情况，旨在为投资者提供市场估值的参考与分析。

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全球市场表现

指数涨跌情况

• 本周表现：
  • 涨幅最高：恒生指数 $(+8.7%)$
  • 涨幅最低：纳斯达克指数 $(-5.6%)$
• 上周表现：
  • 涨幅最高：英国富时100 $(+1.1%)$
  • 涨幅最低：道琼斯工业指数 $(-3.3%)$
• 年初至今表现：
  • 涨幅最高：印度SENSEX30 $(+4.6%)$
  • 涨幅最低：纳斯达克指数 $(-33.0%)$
• 月初至今表现：
  • 涨幅最高：标普500能源 $(+66.1%)$
  • 涨幅最低：标普500通信设备 $(-43.0%)$

估值情况

• PE历史分位数：
  • 最高：日经225 $(+75.6%)$，当前估值为27.1倍
  • 最低：中国台湾加权指数 $(+0.4%)$，当前估值为9.3倍
• PB历史分位数：
  • 最高：道琼斯工业指数 $(+90.7%)$，当前估值为5.6倍
  • 最低：恒生指数 $(+0.2%)$，当前估值为0.8倍

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A股市场表现

指数涨跌情况

• 本周表现：
  • 涨幅最高：创业板指 $(+8.9%)$
  • 涨幅最低：A股指数 $(+5.3%)$
• 上周表现：
  • 涨幅最高：上证指数 $(+6.1%)$
  • 涨幅最低：A股指数 $(+5.3%)$
• 年初至今表现：
  • 涨幅最高：A股指数 $(-15.6%)$
  • 涨幅最低：创业板指 $(-26.2%)$
• 月初至今表现：
  • 涨幅最高：A股指数 $(+6.1%)$
  • 涨幅最低：创业板指 $(+8.2%)$

估值情况

• PE历史分位数：
  • 最高：深证成指 $(+52.2%)$，当前估值为25.8倍
  • 最低：上证50 $(+10.1%)$，当前估值为8.8倍
• PB历史分位数：
  • 最高：创业板指 $(+48.6%)$，当前估值为5.1倍
  • 最低：万得主板 $(+0.3%)$，当前估值为1.4倍

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A股风格涨跌与估值

涨跌情况

• 本周表现：
  • 涨幅最高：成长 $(+7.8%)$
  • 涨幅最低：稳定 $(+2.9%)$
• 上周表现：
  • 涨幅最高：成长 $(+6.7%)$
  • 涨幅最低：稳定 $(+4.4%)$
• 年初至今表现：
  • 涨幅最高：稳定 $(-5.4%)$
  • 涨幅最低：成长 $(-22.7%)$
• 月初至今表现：
  • 涨幅最高：稳定 $(+4.4%)$
  • 涨幅最低：成长 $(+6.7%)$

估值情况

• PE历史分位数：
  • 最高：消费 $(+39.6%)$，当前估值为32.3倍
  • 最低：金融 $(+4.6%)$，当前估值为6.4倍
• PB历史分位数：
  • 最高：消费者服务 $(+77.4%)$，当前估值为5.0倍
  • 最低：银行 $(+0.0%)$，当前估值为0.5倍

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A股行业涨跌与估值

涨跌情况

• 本周表现：
  • 涨幅最高：消费者服务 $(+14.0%)$
  • 涨幅最低：房地产 $(+1.0%)$
• 上周表现：
  • 涨幅最高：消费者服务 $(+6.7%)$
  • 涨幅最低：房地产 $(+4.4%)$
• 年初至今表现：
  • 涨幅最高：煤炭 $(+28.6%)$
  • 涨幅最低：传媒 $(-31.3%)$
• 月初至今表现：
  • 涨幅最高：煤炭 $(+5.4%)$
  • 涨幅最低：传媒 $(+6.5%)$

估值情况

• PE历史分位数：
  • 最高：消费者服务 $(+100.0%)$，当前估值为3055.3倍
  • 最低：银行 $(+0.0%)$，当前估值为4.2倍
• PB历史分位数：
  • 最高：消费者服务 $(+77.4%)$，当前估值为5.0倍
  • 最低：银行 $(+0.0%)$，当前估值为0.5倍

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港股行业涨跌与估值

涨跌情况

• 本周表现：
  • 涨幅最高：信息技术 $(+14.9%)$
  • 涨幅最低：能源 $(+0.3%)$
• 年初至今表现：
  • 涨幅最高：信息技术 $(-44.9%)$
  • 涨幅最低：能源 $(+20.2%)$

估值情况

• PE历史分位数：
  • 最高：公用事业 $(+93.6%)$，当前估值为22.5倍
  • 最低：能源 $(+0.1%)$，当前估值为4.3倍

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美股行业涨跌与估值

涨跌情况

• 本周表现：
  • 涨幅最高：能源 $(+2.4%)$
  • 涨幅最低：通信设备 $(-7.4%)$
• 年初至今表现：
  • 涨幅最高：能源 $(+66.1%)$
  • 涨幅最低：通信设备 $(-43.0%)$

估值情况

• PE历史分位数：
  • 最高：工业 $(+73.0%)$，当前估值为24.5倍
  • 最低：能源 $(+0.6%)$，当前估值为9.5倍

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其他资产表现

全球国债

• 本周变化：
  • 涨幅最大：法国 $(+21.2%)$
  • 跌幅最大：英国 $(-3.6%)$
• 年初至今变化：
  • 涨幅最大：美国 $(+265.0%)$
  • 跌幅最大：中国 $(-7.3%)$

国内债券

• 本周变化：
  • 涨幅最大：中证转债 $(+2.3%)$
  • 跌幅最大：中债-国债 $(-0.1%)$
• 年初至今变化：
  • 涨幅最大：中证全债 $(+4.1%)$
  • 跌幅最大：中证转债 $(-6.3%)$

大宗商品

• 本周变化：
  • 涨幅最大：NYMEX天然气 $(+13.6%)$
  • 跌幅最大：DCE玉米 $(+0.1%)$
• 年初至今变化：
  • 涨幅最大：NYMEX天然气 $(+73.2%)$
  • 跌幅最大：CZCE棉花 $(-35.9%)$

各国货币兑人民币汇率

• 本周变化：
  • 涨幅最大：新西兰 $(+0.6%)$
  • 跌幅最大：英镑 $(-2.2%)$
• 年初至今变化：
  • 涨幅最大：美元 $(+14.1%)$
  • 跌幅最大：日元 $(-11.2%)$

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风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期