20180423-山西证券-新三板周报_新三板挂牌银行不良攀升_业绩分化加剧_19页_1mb

新三板周报总结（2018年4月）

核心内容概览

本报告总结了2018年4月9日至2018年4月15日期间新三板市场的整体表现，重点分析了挂牌银行的不良贷款情况、一级市场动态、二级市场交易情况以及山西证券在新三板市场的表现。报告指出，新三板市场整体交易活跃度较低，但部分指标如成交量和成交额有所增长，同时挂牌银行的资产质量和盈利能力呈现分化趋势。

主要观点

挂牌银行不良贷款攀升，业绩分化加剧

• 不良贷款情况：2017年新三板挂牌银行的不良贷款率普遍上升，其中喀什银行、客家银行、国民银行和琼中农信的不良贷款率均进入“2%时代”，喀什银行不良贷款率最高，达2.32%。
• 资产质量压力：除了不良贷款率上升，不良贷款余额也有明显增加，如如皋银行不良贷款余额增加280.74万元。
• 盈利能力分化：齐鲁银行作为唯一一家城商行，盈利表现优于其他农村型银行，而国民银行则出现大幅亏损，净利润同比减少94.28%。

一级市场动态

• 挂牌企业变化：上周新增挂牌4家，退市50家，实际挂牌数减少46家。
• 市场结构：竞价转让企业减少42家，做市转让企业减少4家，创新层减少11家，基础层减少35家。
• 定增情况：20家公司宣布定增预案，预计募资15.41亿元；34家公司完成定增，实际募资12.55亿元，较上周有所下降。

二级市场表现

• 市场指数：三板成指全周下跌0.81%，三板做市下跌1.18%。
• 交易活跃度：整体市场累计成交6.00亿股，环比增长44.58%；累计成交21.49亿元，环比增长15.91%。
• 大宗交易占比：维持在60%-80%之间，上周大宗交易金额达14.36亿元，占总成交额的66.82%。
• 做市与创新层成交：做市成交额环比上升36.44%，占比增加至29%；创新层成交额环比上升7.83%，但占比下降至41%。

山西证券新三板概况

• 挂牌企业：山西证券共挂牌新三板企业104家，无新增。
• 做市企业：参与做市企业59家，其中晨龙锯床从做市转为竞价转让。

关键信息

挂牌银行

• 数量：共7家，包括齐鲁银行、喀什银行、如皋银行、鹿城银行、客家银行、国民银行及琼中农信。
• 不良贷款：5家银行不良贷款率上升，其中喀什银行最高。
• 盈利表现：齐鲁银行表现最佳，而国民银行表现最差。

一级市场

• 新增挂牌：4家新挂牌企业，包括腾飞基因、中泰环境、丰源轮胎、中国珠宝。
• 退市情况：50家企业主动摘牌，主要集中在创新层。
• 定增：20家公司发布定增预案，34家公司完成定增，募资总额12.55亿元。

二级市场

• 成交量与成交额：累计成交6.00亿股，21.49亿元，环比增长。
• 市场结构：大宗交易占比高，做市成交额占比上升，创新层成交额占比下降。
• 成交排名：九鼎集团成交量最高，华高世纪成交额最高，华高世纪换手率最高，道拓医药涨跌幅最高。

山西证券

• 挂牌企业：104家，无新增。
• 做市企业：59家，晨龙锯床从做市转为竞价转让。

企业重要事件

• 并购公告：5家企业公布并购信息，包括大象股份、天山生物、启迪桑德、会畅通讯、融钰集团。
• 上市辅导：无企业发布上市辅导相关公告。

图表与数据

• 图表目录：包含市场指数走势、成交量、成交额、换手率、涨跌幅等图表。
• 表格目录：涵盖市场挂牌情况、定增明细、退市企业、成交量排名、成交额排名等数据表格。

总结

• 市场整体：交易活跃度低迷，但成交量和成交额有所增长。
• 银行表现：不良贷款率普遍上升，盈利能力分化明显。
• 山西证券：作为主办券商，挂牌与做市企业数量稳定，但有部分企业转为竞价转让。
• 定增情况：实际募资额较上周有所下降，但定增预案金额有所提高。
• 并购动态：多家企业公布并购信息，显示市场整合趋势。