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新三板IPO周报总结（2018/4/16-2018/4/22）

核心内容概述

本周是2018年4月16日至4月22日的新三板IPO周报，核心内容聚焦于芯能科技过会及三类股东穿透披露问题。同时，还涉及IPO辅导公司数量、申报企业状态、审核结果以及相关市场动态。

主要观点

1. 芯能科技过会，三类股东穿透披露至新三板公司为止

• 芯能科技（833677.OC） 成功过会，成为本周首家过会的新三板公司。
• 公司业务范围涵盖太阳能硅片、电池片和组件的生产和销售。
• 公司挂牌期间为协议转让，现有396户股东，其中包含2家三类股东，合计持股12.8万股，占比0.0311%。
• 两只三类股东分别为：
  • 沐恩资本富泽新三板私募投资基金一号：持股2.8万股，占比0.0068%，穿透至自然人。
  • 大岩坐标系私募投资基金：持股10万股，占比0.0243%，穿透至永安期货（新三板公司），但仅披露前十名股东，不再继续穿透。
• 证监会于2018年1月12日发布关于新三板公司申请IPO的“三类股东”穿透披露政策，但未明确具体操作规定。
• 按照窗口指导意见，穿透应披露至自然人、国资委或上市公司。
• 芯能科技案例表明，新三板公司在IPO审核中视同上市公司处理，穿透披露至新三板公司为止。

2. IPO申报与辅导情况

• 截至2018年4月20日，公告进入IPO辅导的新三板挂牌公司共531家，比上周减少10家。
• 本周无新增IPO辅导公司，减少10家，其中包括：
  • 8家摘牌公司：华语传媒、兰卫检验、乐的美、宝源生物、创昱科教、国路安、三晶电气、钜泉光电。
  • 2家终止辅导：爱用宝、百川环能。
• 本周未过会且正常待审的IPO首发申请企业共299家，其中新三板公司共88家，与上周持平。

3. 本周IPO上会结果

• 本周共有6家公司上会，其中：
  • 2家过会：锐科股份、芯能科技。
  • 2家被否：中和药业、航天模塑。
  • 1家暂缓表决：和顺石油。
  • 1家撤回材料：中科海讯。
• 2018年以来，大发审委整体通过率为48.28%。
• 下周将有2家公司上会，但无新三板公司。

4. IPO申报板块分布

• 上交所主板：未过会且正常待审企业共139家，其中新三板公司34家，20家预披露更新，13家已反馈，1家已受理。
• 深交所中小板：未过会且正常待审企业共43家，其中新三板公司12家，1家暂缓表决，7家预披露更新，3家已反馈，1家已受理。
• 深交所创业板：未过会且正常待审企业共107家，其中新三板公司42家，24家预披露更新，16家已反馈，2家已受理。
• 安达科技恢复审查，和力辰光终止审查。

关键信息汇总

1. 三类股东穿透披露案例

2. 本周IPO上会结果

3. 新三板公司IPO申报情况

4. 本周披露招股说明书的公司

• 共5家，其中3家为新三板公司：达特照明、津同仁堂、冠盛集团。
• 无三类股东企业。

5. IPO审核通过率

• 2018年以来，大发审委整体通过率为48.28%。

市场动态

• 本周二（4月17日），沃格光电（603773.SH） 在上交所上市，4天内涨幅达92%，成交3435手，金额2109万元。
• 本周下发IPO批文的公司包括：福达合金（上交所）、深信服（创业板），筹资总额不超过15亿元。
• 福达合金（832675.OC） 为新三板公司。

图表说明

• 图1：挂牌公司IPO辅导、申报数量变化。
• 图2：本周挂牌公司IPO申报板块分布。

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