20260203-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_369kb

文档总结

一、指数走势分析

在2023年02月02日，中国主要股指均出现不同程度的下跌，具体表现如下：

• 上证综指：下跌2.48%，收于4015.75点，成交额为11635.33亿元。
• 深成指数：下跌2.69%，收于13824.35点，成交额为14212.32亿元。
• 中证1000指数：下跌3.39%，收于7975.43点，开盘价为8166.74点，最高价8221.58点，最低价7974.6点，成交额4989.41亿元。
• 中证500指数：下跌3.98%，收于8037.05点，开盘价8279.72点，最高价8324.43点，最低价8032.35点，成交额5460.56亿元。
• 沪深300指数：下跌2.13%，收于4605.98点，开盘价4674.28点，最高价4716.61点，最低价4601.76点，成交额7259.2亿元。
• 上证50指数：下跌2.07%，收于3003.14点，开盘价3036.84点，最高价3076.02点，最低价2997.85点，成交额2081.53亿元。

从图表1可以看出，各指数当日走势均呈现下跌趋势，其中中证500和中证1000跌幅较大，表明市场情绪偏弱，资金流出压力显著。

二、板块对指数的影响

多个板块对指数的下跌起到了明显的拖累作用，主要包括：

• 有色金属：对中证1000、中证500、沪深300和上证50指数均产生显著向下拉动。
• 电子：同样对中证1000、中证500、沪深300和上证50指数造成较大影响。
• 通信：对沪深300指数有明显拖累。

图表3至图表6展示了各指数所受板块影响的具体点数变化，表明上述行业在当日表现不佳，是导致股指下跌的主要因素。

三、股指期货基差及对冲成本

各股指期货主力合约的基差情况如下：

• 中证1000指数：

  • IM00：-9.83
  • IM01：-36.22
  • IM02：-173.51
  • IM03：-318.76

• 中证500指数：

  • IC00：-31.39
  • IC01：-55.23
  • IC02：-137.96
  • IC03：-225.61

• 沪深300指数：

  • IF00：-5.27
  • IF01：-9.59
  • IF02：-28.97
  • IF03：-74.7

• 上证50指数：

  • IH00：-0.12
  • IH01：-0.62
  • IH02：-1.96
  • IH03：-27.82

从图表7至图表14可以看出，股指期货主力合约的基差普遍为负，表明现货指数低于期货合约价格，市场对未来走势存在悲观预期。同时，对冲开仓成本也呈现下降趋势，可能与市场波动率降低或期货合约价格下跌有关。

四、报告撰写与团队介绍

本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写，主要作者为王东瀛，其为金融工程分析师，负责股指期货品种研究、宏观基本面量化分析、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪等工作。

团队成员还包括：

• 朱金涛：宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任职于混沌天成期货。
• 赵复初：金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，专注于海外宏观与大类资产配置研究。

五、免责声明

本报告所引用信息均来源于公开资料，光大期货对信息的准确性、可靠性和完整性不作任何保证。报告内容仅供参考，不构成任何具体投资建议或操作依据，投资者据此操作，风险自担。