20260522-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_369kb
报告摘要
文档总结
一、指数走势分析
在05月21日，主要股指均出现下跌趋势：
- 上证综指：收于4077.28点，下跌2.04%；成交额15957.27亿元。
- 深成指数：收于15247.27点，下跌2.07%；成交额18858.78亿元。
- 中证1000指数：收于8510.5点，下跌3.39%；开盘价8852.43，最高价8896.6，最低价8500.92。
- 中证500指数：收于8419.84点，下跌2.73%；开盘价8703.17，最高价8790.38，最低价8406.29。
- 沪深300指数：收于4783.1点，下跌1.39%；开盘价4886.24，最高价4937.93，最低价4780.71。
- 上证50指数：收于2920.93点，下跌1.11%；开盘价2972.53，最高价2998.9，最低价2920.41。
从图表1可以看出，四大指数在当日整体呈现下行趋势，其中中证1000指数跌幅最大。
二、板块对指数的影响
多个板块对主要股指的下跌产生了显著影响，具体如下：
- 中证1000指数：计算机、电力设备、电子等板块对指数向下拉动明显，跌幅达-3.39点。
- 中证500指数：通信、电子等板块对指数向下拉动明显，跌幅达-2.73点。
- 沪深300指数：电力设备、电子、通信等板块对指数向下拉动明显，跌幅达-1.39点。
- 上证50指数：有色金属、电子等板块对指数向下拉动明显，跌幅达-1.11点。
从图表3、4、5、6可以看出，电子板块对多个指数的影响尤为显著，尤其在中证1000和中证500指数中跌幅较大。
三、股指期货基差及对冲成本
1. 基差情况
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中证1000指数：
- IM00日均基差：-93.27
- IM01日均基差：-166.09
- IM02日均基差：-315.92
- IM03日均基差：-524.54
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中证500指数：
- IC00日均基差：-80.43
- IC01日均基差：-136.19
- IC02日均基差：-242.2
- IC03日均基差：-396.05
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沪深300指数：
- IF00日均基差：-40.47
- IF01日均基差：-78.53
- IF02日均基差：-119.5
- IF03日均基差：-170.39
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上证50指数：
- IH00日均基差：-17.7
- IH01日均基差：-41.44
- IH02日均基差：-53.97
- IH03日均基差：-68.96
2. 对冲开仓成本
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IM（中证1000）对冲开仓成本：
- IM01_cost：从9.5%逐步上升至14.2%，随后有所回落。
- IM02_cost：从7.5%逐步上升至13.0%，随后有所回落。
- IM03_cost：从5.8%逐步上升至12.2%，随后有所回落。
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IC（中证500）对冲开仓成本：
- IC01_cost：从8.0%逐步上升至11.5%，随后有所回落。
- IC02_cost：从7.3%逐步上升至9.5%，随后有所回落。
- IC03_cost：从7.3%逐步上升至9.4%，随后有所回落。
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IF（沪深300）对冲开仓成本：
- IF01_cost：从9.5%逐步上升至11.0%，随后有所回落。
- IF02_cost：从7.0%逐步上升至8.3%，随后有所回落。
- IF03_cost：从5.8%逐步上升至6.9%，随后有所回落。
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IH（上证50）对冲开仓成本：
- IH01_cost：从9.0%逐步上升至11.0%，随后有所回落。
- IH02_cost：从5.8%逐步上升至5.9%，随后有所回落。
- IH03_cost：从4.0%保持稳定，略有波动。
四、报告信息
- 报告撰写单位：光大期货研究所 宏观金融组
- 金融工程分析师：王东瀛（期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537）
五、团队成员介绍
- 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
- 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，历任混沌天成期货宏观分析师。
- 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师。
- 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析、市场资金面跟踪等内容。
六、免责声明
本报告的信息均来源于公开资料，光大期货对这些信息的准确性、可靠性和完整性不作任何保证。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品、业务的推介及相关品种的操作依据和建议。投资者据此作出的任何投资决策，自负盈亏，与本公司和作者无关。
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