20210422-西部证券-基金产品研究_泰康睿福优选FOF_均衡配置_灵活把握风险调整收益_17页_776kb

泰康睿福优选FOF基金产品总结

核心内容

泰康睿福优选配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)A是一只偏股混合型基金，成立于2020年4月13日。该基金通过灵活的资产配置和精选底层基金，实现稳健收益与风险控制的平衡，为投资者提供良好的持有体验。

主要观点

• FOF基金的优势：FOF基金能够有效分散风险，实现收益的稳健增长。在震荡市中，FOF基金表现优于股票型和混合型基金。
• 业绩表现突出：泰康睿福优选A自成立以来年化收益为30.55%，最大回撤为8.73%，夏普比率为1.69，优于同类基金。
• 风险控制能力：基金回撤控制优秀，沪深300近三个月回撤为4.43%，而泰康睿福优选A回撤仅为0.57%，显著优于基准。
• 宏观配置与基金优选结合：泰康资产采用MVPCT和FIFAM两大系统进行宏观大类资产配置，有效把握权益与固收资产的投资机会。
• 基金经理经验与能力：现任基金经理潘漪具备丰富的投资经验，通过系统化的基金筛选和风格分析，构建多元化的投资组合。

关键信息

业绩数据

可比FOF基金参照组数据

资产配置策略

• 宏观配置：通过MVPCT和FIFAM系统进行大类资产配置，对权益和固收资产进行超配或欠配，以获取更优异的风险调整回报。
• 股债配比：泰康睿福优选基金的股票市值占比基本维持在50%左右，股债配比相对均衡。
• 持仓结构：基金持仓集中度适中，前10只基金占比为64.56%，底层基金以偏股类为主，兼顾流动性与规模。

重点持仓基金

基金风格分析

• 风格维度：通过与大盘价值、大盘成长、小盘价值、小盘成长以及中债指数进行线性回归分析，基金风格较为多元化。
• 风格特征：
  • 易方达蓝筹精选：偏大盘成长。
  • 汇丰晋信智造先锋C：小盘成长为主，兼具小盘价值。
  • 汇添富医药保健A：以大盘价值为主，兼具大盘成长。
  • 西部利得沪深300指数增强C：以大盘价值和成长为主。

养老目标基金

• 泰康福泰平衡养老三年持有混合(FOF)：为应对老龄化趋势，泰康资产推出该产品，采用平衡风格，权益投资中枢为50%，风险收益比低于泰康睿福优选。
• 特点：适合养老目标，可投资QDII，资产范围更广，投资比例在45%-60%之间，风格更稳定。

风险提示

• 本文结果基于历史数据，未来市场环境变化可能导致结论改变。
• 基金评价及分析仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者需自行评估自身风险承受能力，并结合其他因素进行决策。

基金管理人介绍

• 泰康资产：成立于2006年，是泰康保险集团旗下的子公司，专注于受托资产管理业务，具有丰富的管理经验。
• 产品布局：基金产品多元化，包括FOF及多资产配置，投研团队实力雄厚。

联系方式

• 联系地址：
  • 上海市浦东新区浦东南路500号国家开发银行大厦21层
  • 北京市西城区月坛南街59号新华大厦303
  • 深圳市福田区深南大道6008号深圳特区报业大厦10C
• 联系电话：021-38584209

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