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短期震荡为主，择优布局长线优质个股

核心内容概览

本报告为渤海证券计算机行业周报，由分析师齐艳莉撰写，发布于2016年3月28日。报告主要分析了计算机行业近期的行情走势、行业动态及投资策略，指出短期内行业以震荡为主，建议投资者关注优质个股，布局具有成长潜力的领域。

行情走势

• 上周沪深300指数上涨0.82%，计算机行业上涨3.71%，跑赢大盘2.89个百分点。
• 行业内各板块表现：
  • 硬件板块：上涨3.75%
  • 软件板块：上涨4.46%
  • IT服务板块：上涨1.62%
• 个股表现：
  • 涨幅前五：赢时胜（30.45%）、汇金股份（25.81%）、汉鼎股份（22.48%）、启明信息（19.67%）、恒华科技（18.33%）
  • 跌幅前五：天源迪科（-3.00%）、聚龙股份（-3.00%）、东方国信（-3.63%）、汉邦高科（-4.07%）、同有科技（-6.47%）

行业动态

国际市场动态

1. 谷歌发布机器学习云平台并开放语音识别API

   • 谷歌推出新机器学习平台，初期免费提供给开发者，未来可能收费。
   • 新平台支持多种语言的语音识别，可能对Nuance等独立技术提供商造成冲击。
   • 谷歌正在加快在主要平台部署机器学习技术，应用涵盖搜索、地图、Gmail等核心产品。

2. 日本6家车企联合推进无人驾驶车研发

   • 丰田、日产、本田等6家车企联合6家零部件企业，在8个自动驾驶相关领域展开合作。
   • 目标是2020年在一般道路上实现无人驾驶车的行驶。
   • 日本政府希望避免被欧美企业抢占标准制定权。

国内市场动态

1. 中国互联网金融协会成立

   • 协会由142家候选理事单位组成，首批会员单位超过400家。
   • 旨在加强行业自律，防范互联网金融风险，推动行业健康发展。

2. 高德与捷豹路虎合作发布互联网车载导航

   • 高德推出多屏互动互联网车载导航，将应用于捷豹2016款XJ车型。
   • 导航功能基于实时路况和多屏交互，标志着导航产品向在线化、智能化发展。

3. 中国网络空间安全协会成立

   • 由200多家单位发起，旨在推动网络空间安全建设，服务国家战略。
   • 协会将组织会员单位制定自律规范，防范相关风险。

A股上市公司重要动态

1. 航天信息拟9.68亿元收购华资软件和航天金盾

   • 收购标的涵盖行业应用解决方案、IT系统集成服务等。
   • 交易总对价96,846万元，其中22,520万元为现金支付，其余为发行股份。
   • 收购有助于提升公司在电子政务、公安信息化等领域的竞争力。

2. 运达科技投资司姆泰克布局VR业务

   • 公司以750万元增资司姆泰克，持股15%。
   • 司姆泰克承诺未来三年净利润增长，公司借助其VR技术拓展主题娱乐市场。

3. 捷成股份收购星纪元25%股权

   • 星纪元为影视文化传媒公司，公司曾投资拍摄军旅战争题材影视作品。
   • 收购后星纪元将成为捷成股份控股子公司，助力公司在影视内容制作和文化创意领域的发展。

4. 浩云科技推出第二期限制性股票激励计划

   • 拟授予63.4万股限制性股票，首次授予价格为每股34.04元。
   • 公司层面设定三年解锁条件，以激励员工提升业绩。

5. 同方股份与广电网络签署智慧城市战略合作协议

   • 双方将在智慧政府、智慧行业等领域深入合作，探索技术与运营融合。
   • 同方股份已与全国63家地县级城市签订项目协议，具备较强政府项目承接能力。

6. 长亮科技拟收购CedarPlus 100%股份

   • 收购价格为300万美元，CedarPlus为马来西亚金融软件开发公司。
   • 交易有助于公司拓展东南亚金融信息化市场，增强国际化布局。

7. 川大智胜与利亚德签署虚拟现实技术战略合作协议

   • 双方将共同研发LED显示与VR融合技术，建设虚拟现实科普体验馆。
   • 项目有望推广至校园电影院线，提升公司在文化科技领域的竞争力。

8. 中科金财增资国信新网通讯技术有限公司

   • 增资560万元，持股28%，助力公司布局政务云和互联网增值服务。
   • 国信新网未来将聚焦电子政务外网、数据中心维保等业务。

9. 达实智能签订招商证券数据中心项目

   • 合同金额1.14亿元，涵盖智能化系统、安防系统、环境监控系统等。
   • 项目标志着公司在数据中心建设与运维服务领域的进一步拓展。

投资策略

• 行业趋势：短期内行业以震荡为主，投资者应避免盲目追高，关注“左侧”布局。
• 重点领域：建议关注云计算、大数据、人工智能、信息安全、移动支付、车联网等具有长期增长潜力的领域。
• 个股推荐：飞利信、东方网力、华宇软件被推荐为“增持”标的。
• 估值逻辑：优质个股已回落至价值投资区间，建议布局成长性好且估值合理的个股（PEG<1.2）。

总结

计算机行业在上周表现活跃，但整体趋势仍以震荡为主。国际市场中，谷歌在机器学习和语音识别领域持续发力，日本车企联合推进无人驾驶技术发展。国内市场中，互联网金融协会及网络空间安全协会的成立为行业带来利好，同时多家公司通过并购、合作等方式拓展业务。在投资策略上，分析师建议投资者关注具备成长性、估值合理的优质个股，布局云计算、大数据、人工智能等长期趋势领域，以获取长线收益。