上海凯鑫分离技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年6月12日报送_362页_2mb

上海凯鑫分离技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

上海凯鑫分离技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行拟向社会公众发行1,595万股，不低于发行后公司总股本的25%。公司为一家专注于工业流体特种分离业务的技术型环保企业，主营业务为膜分离技术的研究与开发，为客户提供定制化的膜分离技术应用整体解决方案，包括清洁生产技术方案设计与实施、膜分离装备集成、运营技术支持和售后服务等。

主要观点

• 投资风险提示：公司所处的创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高和退市风险大等，投资者需充分了解相关风险。
• 限售与减持承诺：公司控股股东、实际控制人及主要股东承诺在上市后36个月内不转让股份，若减持，需符合相关法律法规并提前公告。其中，控股股东及一致行动人承诺在锁定期满后两年内减持不超过50%。
• 稳定股价预案：若公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产，公司将采取回购、控股股东/实际控制人及高管增持等措施稳定股价，并设有相应的约束机制。
• 填补即期回报措施：为减少发行对股东回报的摊薄，公司计划通过提升业务规模、加强管理、加快项目实施、完善利润分配机制等措施，提升盈利能力和股东回报。
• 利润分配政策：公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红，且在满足条件时，三年内以现金方式累计分配的利润不少于三年可分配利润的30%。
• 财务数据与经营状况：公司2016年至2018年营业收入分别为9,278.75万元、11,938.35万元和19,666.57万元，净利润分别为2,423.57万元、2,846.52万元和4,234.35万元，财务状况良好，具备持续盈利能力。
• 风险因素：公司面临的主要风险包括客户集中度高、供应商集中、技术持续创新能力不足、汇率波动、市场环境变化等，这些因素可能对公司业绩产生不利影响。
• 股东与高管责任：公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及中介机构均承诺对招股说明书的真实性、准确性、完整性负责，并在出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏时依法赔偿投资者损失。
• 法律与合规声明：公司及主要股东、高管均声明招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，且承诺履行相关责任，保护投资者权益。

关键信息总结

一、本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：1,595万股，不低于发行后总股本的25%
• 每股面值：1.00元
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后总股本：63,783,466股
• 保荐机构：长江证券承销保荐有限公司

二、限售与减持承诺

• 控股股东及一致行动人：锁定期36个月，减持不超过50%，且不低于发行价。
• 董事及高管：锁定期36个月，每年减持不超过25%，离职后半年内不得减持。
• 其他股东：锁定期12个月，减持不超过100%，且不低于每股净资产。

三、稳定股价措施

• 启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产。
• 措施类型：公司回购、控股股东/实际控制人增持、高管增持等。
• 实施方式：公司回购需在公告后90日内完成，控股股东及高管增持需符合法律法规，且单次增持资金不低于规定比例。
• 终止条件：股价连续20个交易日高于每股净资产，或股权结构不符合上市条件。

四、填补即期回报措施

• 提升公司实力：拓展业务规模，增强市场竞争力。
• 加强管理：优化预算管理，提升资金使用效率。
• 加快项目实施：推进募集资金投资项目，提升技术研发能力。
• 完善利润分配：优先现金分红，三年内累计分配不低于30%的可分配利润。

五、利润分配政策

• 原则：积极、持续、稳定。
• 形式：优先现金，可结合股票或现金。
• 现金分配条件：可分配利润为正值，审计意见为标准无保留意见，货币资金不低于现金分红金额。
• 股票分配条件：在满足现金分配前提下，若公司成长性良好，可提出股票分配方案。

六、风险提示

• 客户集中风险：前五大客户占收入比重高，存在客户流失风险。
• 供应商集中风险：前五大供应商占采购比重高，存在供应中断风险。
• 技术风险：需持续创新以适应市场需求。
• 汇率波动风险：公司出口业务以美元结算，人民币升值将削弱价格竞争力。
• 市场风险：行业周期性及新市场开拓存在不确定性。

七、公司治理与合规

• 公司声明：确保招股说明书真实、准确、完整，对虚假信息承担法律责任。
• 股东及高管承诺：如违反承诺，需公开道歉并赔偿投资者损失。
• 中介机构承诺：如因文件虚假导致投资者损失，将依法赔偿。

八、财务状况

• 资产负债情况：公司资产负债率处于合理区间，流动比率和速动比率良好。
• 盈利能力：营业收入和净利润逐年增长，盈利能力增强。
• 现金流情况：经营活动现金流净额为正，投资与筹资活动现金流为负，但整体现金及等价物净增加。

九、募集资金用途

• 项目内容：研发及技术服务一体化建设、膜分离集成装置信息管理系统建设、补充流动资金。
• 项目目标：提升技术研发能力，增强市场竞争力，保障公司持续发展。

总结

上海凯鑫分离技术股份有限公司拟在创业板上市，发行A股1,595万股。公司作为一家技术型环保企业，专注于工业流体特种分离业务，具备良好的财务状况和持续盈利能力。为保护投资者利益，公司制定了多项措施，包括限售与减持承诺、稳定股价预案、填补即期回报方案等。同时，公司也提示了主要风险，如客户集中、供应商集中、技术更新、汇率波动等，提醒投资者审慎决策。公司及主要股东、高管均承诺对信息披露的真实性负责，并在违反承诺时依法赔偿投资者损失。