20240618-国金证券-基金量化观察_首批上证科创板100增强策略ETF集中发行_12页_1mb

ETF与基金市场总结报告（2024年）

一级市场资金流动情况

上周（2024年6月11日至6月14日），已上市ETF资金净流入合计16,082亿元。

• 股票型ETF净流入13,192亿元。
• 债券型ETF净流入366亿元。
• 商品型与其他类ETF合计净流入2,114亿元。

其中，股票型ETF中宽基ETF资金净流入11,842亿元，主题行业ETF净流入640亿元，但科技板块ETF资金呈现净流出。

二级市场交易情况

• ETF非货币成交金额合计36,153.6亿元，股票型ETF成交额占比最高。
• 融资融券方面，融资净买入额为28亿元，其中科创50ETF融资买入13亿元，医药生物ETF融资买入9亿元，科技ETF成交额最高。

增强策略与ETF表现

• 上周有30只增强策略ETF上市交易。
• 其中博时中证500增强策略ETF零容忍，在2024年以来超额收益率达74.2%。

主动权益及基金表现

• 主动权益基金上周前五名收益率平均10.5%，而近一年来灵活型基金最高收益为476.0%。
• 主动量化基金上周平均收益率低，风险和表现相对平平。

剩余表现及风险提示

• 本周将发行两只增强策略ETF和两只行业基金，并部分基金表现突出。
• 各类行业主题基金表现整体不佳，TMT及周期板块表现相对较好。

总结

上周ETF市场资金总体流入姿态良好，股票型及分红主题ETF表现受关注，但科技板块仍显资金流出。增强策略ETF表现略显参差，不一而足，需结合政策变化。
提醒：市场风险伴随基调整体波动，历史业绩不预示未来趋势，投资决策需审慎参考最新市场变动。