20240220-国金证券-基金量化观察_10只中证A50ETF集中发行_医药主题基金业绩反弹_12页_1mb

报告摘要

ETF市场回顾与基金表现总结

一级市场资金流动

上周，已上市ETF资金净流入总计148164亿元。股票型ETF持续大规模净流入，资金净流入142029亿元；跨境ETF资金净流出825元；商品ETF资金净流出125亿元；债券型ETF资金净流入7084亿元。在股票型ETF中，宽基ETF资金净流入152850亿元，资金大量流向沪深300ETF，净流入64969亿元，4只沪深300ETF流入超过百亿；中证1000ETF资金净流入31523亿元。主题行业ETF资金净流出10678亿元，涉及消费、周期、金融地产、高端制造、医药生物和科技板块ETF，净流出额分别为-616亿元、-721亿元、-1203亿元、-2308亿元、-2563亿元、-2866亿元。

二级市场交易情况

上周，非货币ETF成交金额总计625514亿元，节前交易活跃度大幅提升；股票型ETF周成交额405952亿元，宽基ETF成交额最高，沪深300ETF周成交额超900亿元。融资融券方面，ETF融资净买入额为-9378亿元，宽基ETF融资净买入额-3740亿元，主题/行业ETF融资净买入额-1930亿元；宽基ETF中，中证2000ETF融资净买入624亿元。北上资金等效流入额较高，宽基ETF中上证50和沪深300ETF流入较多，主题/行业ETF中消费和金融地产ETF流入也较高。

增强策略ETF业绩跟踪

上周，2只增强策略ETF表现超过业绩基准：鹏华上证科创板50成份增强策略ETF和天弘中证1000增强策略ETF。各类增强ETF超额收益率如下：沪深300增强指数型中，华安沪深300量化增强A超额收益率0.98%；中证500增强指数型中，华安中证500指数增强A超额收益率13.2%；中证1000增强指数型中，华夏中证1000指数增强A超额收益率1.94%；国证2000增强指数型中，鑫元国证2000指数增强A超额收益率0.12%。2024年以来，增强策略ETF业绩优异，如鹏华沪深300指数增强A超额收益率27.9%。

新增ETF发行情况

本周新发行13只ETF，包括10只中证A50ETF，涉及工银瑞信、嘉实、易方达等基金管理人；上周5只ETF申报或接收材料，包括跨境、主题/行业类型等。本周上市2只ETF，如宽基ETF和跨境ETF。

主动权益及基金表现

上周市场反弹，基金收益率多数超10%。表现前五名基金包括：华夏军工安全A（收益率14.13%）、创金合信专精特新A（14.10%）、创金合信医疗保健行业A（14.01%）、汇安资产轮动A（13.96%）、万家创业板2年定开A（13.80%）。上周医药和TMT行业主题基金表现最佳，收益率中位数分别为9.90%和8.31%。2024年以来，基金经理业绩突出，如浙商汇金转型升级A收益率8.54%，永赢股息优选A收益率12.01%。