20230820-东证期货-国债期货周度报告_国债模型推荐套期保值_11页_810kb

• 报告属上海东证期货有限公司，涉及国债期货分析，信息源自公开资料，仅供参考，不构成投资建议。投资者自负风险。

• 市场焦点：国内方面，1年期MLF利率下调15个基点至25%，央行货币政策强调防范汇率风险，社会消费品零售额同比增长25%。美国方面，美联储会议纪要暗示可能再加息，核心零售销售月环比10%，初请失业金人数23.9万；财政部长耶伦称通胀可缓解。欧洲及其他，日本7月CPI同比升31%，俄罗斯央行加息至12%。

• 投资建议：十年期国债期货主力日线和周线空头信号，月度模型中性，利率曲线看陡；国内黑色和有色金属指数信号中性，农产品和能源化工指数多头信号；欧美通胀缓和，美元指数多头信号多，伦敦金现和布伦特油价空头和多头信号混合，纳斯达克空头信号。套利组合净值329，5年和10年期国债现货及对冲组合净值分别达11226、11412和11292、11621。

• 策略净值图表显示套利组合及对冲组合模拟净值，表现稳定。

• 风险提示：若策略未达预期，建议根据风险承受能力进行止损或止盈操作。

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