20130808-申万宏源-申银万国晨会纪要_19页_544kb

晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会聚焦于2013年8月8日的市场动态与行业分析，涵盖了多个行业和公司的表现及未来展望。主要分析内容包括：

• 各主要指数的表现
• 行业的涨跌情况
• 重点推荐的公司及行业分析
• 当日财经新闻及行业动态
• 证券发行及非流通股解禁情况

主要观点

指数表现

• 申万A指：收盘2024.9点，1日下跌0.84%，5日上涨4.35%，1月上涨4.93%
• 上证指数：收盘2046.7点，1日下跌0.67%，5日上涨2.66%，1月上涨1.97%
• 深证综指：收盘990.78点，1日下跌1.16%，5日上涨5.07%，1月上涨7.41%
• 沪深300：收盘2280.6点，1日下跌0.57%，5日上涨3.99%，1月上涨2.41%
• 香港恒生：收盘21588点，1日下跌1.53%，5日下跌1.35%，1月上涨3.52%
• 香港国企：收盘9446.3点，1日下跌2.11%，5日下跌2.20%，1月上涨2.57%

风格指数表现

• 大盘指数：昨日下跌0.54%，1个月上涨1.83%，6个月下跌19.25%
• 中盘指数：昨日下跌1.12%，1个月上涨7.41%，6个月上涨1.92%
• 小盘指数：昨日下跌1.00%，1个月上涨7.49%，6个月上涨4.09%

行业表现

涨幅前5名

• 酒店：昨日上涨1.21%，1个月上涨17.73%，6个月上涨7.66%
• 房地产开发：昨日上涨0.88%，1个月上涨4.81%，6个月下跌8.74%
• 服装家纺：昨日上涨0.79%，1个月上涨5.52%，6个月下跌16.05%
• 机场：昨日上涨0.44%，1个月上涨2.09%，6个月下跌7.77%
• 水务：昨日上涨0.32%，1个月上涨11.61%，6个月上涨41.00%

跌幅前5名

• 计算机应用：昨日下跌3.53%，1个月下跌19.91%，6个月下跌43.16%
• 网络服务：昨日下跌3.51%，1个月下跌18.11%，6个月下跌76.73%
• 通信设备：昨日下跌3.13%，1个月下跌11.84%，6个月下跌32.45%
• 环保工程及：昨日下跌3.09%，1个月下跌10.94%，6个月下跌24.25%
• 林业：昨日下跌2.89%，1个月下跌11.61%，6个月下跌14.35%

重点推荐报告

计算机应用行业2013年下半年策略报告

• 投资者对软件行业的看法从过度悲观转变为过度乐观
• 2013年软件企业收入和盈利增长面临挑战，预计全年收入增长8%，薪酬增长19%，净利润增长5%
• 行业整体市盈率已达到40倍，投资者需警惕估值过高
• 建议投资者关注经营品质高、未来三年净利润稳定增长的软件公司
• 将计算机行业投资评级下调为中性

捷成股份（300182）点评

• 公司与江西广电网络签署战略合作框架协议，项目预算10亿元
• 公司正式跨入广电运营商领域，具备“一揽子解决方案”的能力
• 项目预计对净利润贡献达7700万元，增厚业绩12%
• 公司成长逻辑从行业景气转向外延扩张，预计14、15年EPS分别为1.27和1.60元，维持“增持”评级

互联网券商与资本市场发展方向猜想

• 市场传言腾讯与长城证券合资网络券商，引发对互联网券商的讨论
• 互联网券商定位为代销金融产品，有助于降低渠道成本
• 监管层倾向于不放开网络经纪业务，以控制金融风险
• 未来将大力发展资产证券化、非标金融产品交易市场和衍生品市场

农产品信息快报（第76期）

• 畜禽产品价格回升，阶段性看好畜禽养殖板块
• 生猪价格季节性上涨，养殖利润好转
• 鸡苗价格快速回升，但低于成本线
• 饲料行业景气度改善，龙头企业通过提价转嫁成本压力
• 味精价格上涨，受益企业包括梅花集团，预计对净利润贡献达7700万元

洪涛股份

• 2013年中报业绩增长35.2%，符合预期
• 三季报预增范围为25%～65%
• 毛利率提升，期间费用率下降
• 维持“增持”评级，预计13、14年EPS分别为0.44和0.60元

广日股份（600894）

• 半年报显示收入增长20.3%，净利润增长31.63%
• 电梯业务稳定增长，维保业务增长显著
• LED业务增长超过200%，市场培育初见成效
• 维持“增持”评级，预计13-15年收入分别为43.9、55.3、68.5亿元，EPS分别为0.68、0.83、1.01元

新纶科技（002341）

• 2013年中报业绩符合预期，收购瀚广后协同效应值得期待
• 公司作为洁净室行业龙头，提供一站式服务
• 预计13-15年EPS分别为0.52、0.68、0.85元，维持“买入”评级

茂硕电源（002660）

• 公司上半年业绩略低于预期，下调盈利预测
• 收购深圳富凌51%股权，进入光伏逆变器领域
• 预计13-15年EPS分别为0.36、0.54、0.83元，维持“买入”评级

齐峰股份（002521）

• 2013年中报业绩符合预期，净利润增长43.5%
• 产品需求向好，原材料低位下有效提价
• 募投项目预计13Q3末投产，奠定14年增长基础
• 建议增持，公司市占率约35%，技术壁垒高

普邦园林（002663）

• 公司拟授予1400万股激励股权，行权价高于现价6%
• 行权条件要求13-16年净利润复合增速32%
• 公司资金充沛，风险敞口小，固定成本负担轻
• 维持“增持”评级，预计13、14年EPS分别为1.20和1.58元

重要经济信息

国内重要经济信息披露

• 7月工业品出厂价格涨幅：预测为-2.4%，实际未公布
• 7月CPI涨幅：预测为2.8%，实际未公布
• 7月出口增速：预测为5.0%，实际未公布
• 7月进口增速：预测为2.4%，实际未公布
• 7月贸易顺差：预测为303.4亿美元，实际未公布
• 7月M2增速：预测为14.2%，实际未公布
• 7月M1增速：预测为9.8%，实际未公布
• 7月M0增速：预测为10.2%，实际未公布
• 7月各项贷款余额增速：预测为15.1%，实际未公布
• 7月人民币贷款余额增速：预测为14.2%，实际未公布
• 7月新增人民币贷款：预测为6329亿元，实际未公布
• 7月各项存款余额增速：预测为14.4%，实际未公布
• 7月人民币各项存款余额增速：预测为14.7%，实际未公布
• 7月居民储蓄存款余额增速：预测为15.0%，实际未公布
• 1-7月实际利用外资增速：预测为4.8%，实际未公布

世界重要经济信息披露

• 美国：6月贸易收支平衡为-435亿美元，实际为-342亿美元
• 美国：7月商品零售额增速未公布
• 美国：7月PPI增速（环比）未公布
• 美国：7月工业生产增速（环比）未公布
• 美国：7月CPI增速（环比）未公布
• 欧元区：6月失业率为12.2%，实际为12.1%
• 欧元区：6月PPI增速（环比）未公布
• 欧元区：6月工业生产增速（环比）未公布
• 欧元区：7月CPI增速（环比）未公布
• 日本：7月M2+存款增速为3.8%，实际未公布
• 日本：6月工业生产增速（环比）未公布
• 其他：韩国7月工业生产增速（环比）未公布，英国6月工业生产增速（环比）未公布

证券发行及上市信息

• 新股发行：包括多个公司的发行信息，涉及不同规模和价格
• 新股上市：包括多个公司的上市信息，涉及首募A股、总股本和上市日期
• 增发：包括多个公司的增发信息，涉及发行数量、价格和申购日
• 配股：包括多个公司的配股信息，涉及配股比例、价格和申购日
• 可转债发行：包括多个公司的可转债信息，涉及发行量、价格和认购时间
• 债券发行：包括多个债券的发行信息，涉及名称、期限、利率和认购时间
• 基金发行：包括多个基金的发行信息，涉及基金名称、认购时间和规模

非流通股解禁明细

• 远程电缆：解禁市值19698.12万元，占总股本8.75%
• 双成药业：解禁市值55485.64万元，占总股本24.52%
• 香江控股：解禁市值280219.58万元，占总股本52.89%
• 深纺织A：解禁市值41021.50万元，占总股本11.76%
• 苏泊尔：解禁市值2258.10万元，占总股本0.31%
• 其他公司：包括多个公司的非流通股解禁信息，涉及市值、占比和解禁日期

总结

本次晨会涵盖了多个行业和公司的详细分析，包括计算机应用、广电运营商、畜禽养殖、互联网券商、LED照明、电梯、洁净室等。重点推荐了捷成股份、洪涛股份、广日股份、新纶科技、茂硕电源、齐峰股份和普邦园林等公司。同时，提供了重要的经济数据和市场动态，包括指数表现、行业涨跌情况、证券发行及解禁信息等，为投资者提供了全面的市场分析和投资建议。