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铜铝铅锌镍市场分析总结

核心内容概述

本文档总结了近期铜、铝、铅、锌、镍等金属期货的市场表现及影响因素，同时分析了贵金属市场的走势，并附有分析师信息及免责声明。

主要金属市场分析

铜（CU2210）

• 收盘价：62280元/吨
• 涨跌幅：-1.39%
• 市场表现：
  • 国际铜（伦铜）平开后冲高回落，收小阴线，收盘于7830美元/吨。
  • 沪铜小幅低开后弱势回落，收小阴线，收盘于62280元/吨。
  • 今日国际铜和沪铜升水小幅走高至706元/吨。
• 主要观点：
  • 全球流动性收紧中，中期压力较大。
  • 国内宏观环境偏暖，铜下游需求继续改善。
  • 现货基差维持高位，短期供需面偏强。
  • 铜价中期可能延续区间震荡走势。
  • 上方压力位为64000元/吨，下方支撑位为60000元/吨。

铝（AL2210）

• 收盘价：18625元/吨
• 涨跌幅：-0.88%
• 市场表现：
  • 伦铝继续震荡偏强，收于2208美元/吨。
  • 沪铝小幅低开后继续弱势，收小阴线。
• 主要观点：
  • 欧洲能源危机持续，国内铝下游需求平淡。
  • 云南、四川等地电价成本压力下，国内铝供应节奏缓慢。
  • 供需两淡，铝价或维持区间震荡走势。
  • 上方压力位为19000元/吨，下方支撑位为17000元/吨。

铅（PB2210）

• 收盘价：14995元/吨
• 涨跌幅：-0.96%
• 市场表现：
  • 伦铅弱势震荡，收长十字线。
  • 沪铅跳空低开后弱势回落，收阴线。
• 主要观点：
  • 国内外铅矿加工费回升，供应端趋于宽裕。
  • 原生铅开工率大回升至高位，再生铅因限电影响供应压力下滑。
  • 下游消费旺季蓄企开工率维持高位，再生铅与原生铅价差缩窄至低位。
  • 原生铅优势显现，短期需求回暖，沪铅下跌不大，或继续震荡。

锌（ZN2210）

• 收盘价：24760元/吨
• 涨跌幅：-0.18%
• 市场表现：
  • 伦锌小幅高开后冲高回落，收上引线的小阳线。
  • 沪锌震荡收十字线。
• 主要观点：
  • 欧洲天然气价格仍处于高位，锌冶炼成本支撑下，海外供应偏紧。
  • 伦锌库存低位徘徊，9月国内外加工费低位小幅回升，矿端紧张稍有缓解。
  • 预计9月产量大幅增加，但上周镀锌开工率受限电影响小幅回落。
  • 房地产拖累下锌合金开工率下滑，国内锌供应逐渐增加，需求未改善。
  • 锌价上方空间不宜乐观，需关注下游需求变化。

镍（NI2210）

• 收盘价：189000元/吨
• 涨跌幅：-1.60%
• 市场表现：
  • 伦镍走势未在文档中明确提及。
• 主要观点：
  • 镍价受全球流动性收紧及需求疲软影响，出现较明显下跌。

贵金属市场分析

沪金（AU2212）

• 收盘价：387.20元/克
• 涨跌幅：-0.53%
• 市场表现：
  • 沪金收小阴线。

沪银（AG2212）

• 收盘价：4402元/千克
• 涨跌幅：-1.23%
• 市场表现：
  • 沪银同样收小阴线。
• 主要观点：
  • 贵金属今日走弱。
  • 美国8月CPI同比涨幅录得8.3%，高于市场预期的8.1%，环比上升0.1%，高于市场预期的下降0.1%。
  • 核心CPI同比上升6.3%，环比上升0.6%，均高于市场预期。
  • 美联储9月加息75个基点的概率为62%，加息100个基点的概率升至38%。
  • 短期贵金属维持震荡走势。

关键信息汇总

• 美国CPI数据：8月CPI同比上涨8.3%，高于预期，显示通胀压力仍存。
• 美联储加息预期：9月加息75个基点概率为62%，加息100个基点概率为38%。
• 美元走势：隔夜美元创两年来最大单日涨幅。
• 金属走势：受全球流动性收紧影响，金属普遍回落。
• 国内需求：铜、铝、锌等金属国内需求改善，但部分受限电影响供应受限。
• 供需关系：铜、铝、锌市场短期供需偏强，中期可能震荡；铅市场因供需变化维持震荡。

分析师信息

免责声明

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