2016-清科2015年12月新三板统计报告_6页_801kb

2015年12月新三板市场总结

核心内容

2015年12月，新三板市场挂牌企业数量和定增募集金额均创历史新高，反映出市场活跃度持续上升。然而，随着政策调整，PE机构暂停挂牌引发市场担忧，可能对未来的融资环境和挂牌企业结构产生深远影响。

挂牌企业数量创新高

• 新增挂牌企业：2015年12月新增挂牌企业746家，总数突破5000家，达到5138家。
• 环比增长：新增企业数量环比增长52.56%，表明市场热度持续。
• 行业分布：
  • 机械制造：153家，占比20.51%
  • IT行业：120家，占比16.09%
  • 互联网：56家，占比7.51%
• VC/PE支持企业：共有197家，占比26.41%，环比上升34.93%。
  • 机械制造：44家，占比22.34%
  • IT行业：39家，占比19.80%
  • 互联网：26家，占比13.20%

成交额与定增情况

• 成交总额：12月新三板成交额达238.22亿元，与11月持平，处于年中高位。
• 转让方式：
  • 协议转让：92.17亿元，占比38.77%
  • 做市转让：146.05亿元，占比61.23%
• 定增募集金额：113.41亿元，环比略有下滑。
  • 增发股份：23.25亿股
  • 与11月相比，募集金额仅为11月的一半，与10月基本持平。

行业定增情况

• 定增募集金额前三行业：
  • 金融行业：13.25亿元，占比11.7%
  • IT行业：12.05亿元，占比10.6%
  • 机械制造：11.80亿元，占比10.4%
• 主要定增企业：
  • 天图投资：募集11.97亿元，发行价格22.8571元，获配5238.6074万股
  • 基美影业：募集6.02亿元，发行价格8.33元，获配7221.4199万股
  • 和君商学：募集6.00亿元，发行价格30元，获配2000万股
  • 蓝天燃气：募集3.00亿元，发行价格10元，获配3000.2万股
  • 芯能科技：募集2.60亿元，发行价格13元，获配2000万股

地区分布情况

• 前三位地区：
  • 广东省：79家，占比16.16%
  • 江苏省：65家，占比13.29%
  • 北京市：61家，占比12.47%
• VC/PE支持企业地区分布：
  • 广东省：25家，占比17.12%
  • 北京市：19家，占比13.01%
  • 上海市：16家，占比10.96%
• 沿海地区表现：除江苏省外，浙江、上海和山东也处于前列。

PE机构暂停挂牌的影响

• 政策变化：12月25日，证监会副主席方星海确认暂停PE管理机构在新三板挂牌及融资。
• 影响对象：
  • 排队中的PE机构：挂牌前景堪忧
  • 已挂牌的PE机构：未来融资可能受限
• 市场反应：有评论认为此政策是“扭曲操作”，可能造成不公平，干扰市场正常运作。
• 预期变化：政策暂停可能是暂时的，未来相关政策出台后可能有所调整。

机构背景

• 清科研究中心：成立于2001年，是中国最专业权威的研究机构之一，提供VC/PE、创业投资、新股上市等领域的信息和研究服务。
• 私募通：清科研究中心旗下的专业数据库，覆盖中国创业投资和私募股权投资领域，提供PC端和移动端服务，支持多种机构获取实时数据和研究报告。

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