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报告摘要

晨会纪要总结（2023第056期）

核心内容概述

本期晨会纪要主要聚焦于商品市场每日跟踪、宏观要闻及主要品种晨会观点。内容涵盖国内外主要金融指数、大宗商品价格走势、供需变化及市场策略建议。同时，也包含部分公司信息及免责条款。

主要观点与关键信息

一、宏观要闻

沙特阿美入股荣盛石化
- 沙特阿美将以24.3元/股的价格收购荣盛石化10%的股份，对价总额246亿元，较收盘价溢价88%。
- 双方将在原油采购、原料供应、技术分享等方面展开合作。
科技部启动人工智能驱动科研专项
- 聚焦药物研发、基因研究、新材料等重点领域，推动AI技术在科研中的应用。
国务院领导人强调扩大开放
- 中国经济将在保持增长的同时，加快质量与效率变革，坚定不移扩大对外开放。
1-2月工业企业利润下降
- 全国规模以上工业企业利润总额同比下降22.9%，预计随着需求恢复，利润将逐步回升。
中国对外投资增长
- 1-2月非金融类直接投资同比增长35.7%，对“一带一路”沿线国家投资增长27.8%。
工信部推动消费升级
- 着力稳住汽车、消费电子等大宗消费，培育新能源、新材料等新兴产业。
美联储加息落地，银行业风险缓解
- 美联储加息25BP，市场对美国银行业危机担忧缓解，金价出现回落。
伊拉克与库尔德石油出口分歧
- 伊拉克政府与库尔德官员未能就恢复石油出口达成一致。
印度考虑建立战略天然气储备
- 为防范未来短缺，印度可能建立战略天然气储备。

二、商品市场每日跟踪

1. 国外市场

道琼斯工业指数：上涨0.603%，报收32432.08。
纳斯达克指数：下跌0.466%，报收11768.84。
标普500：上涨0.165%，报收3977.53。
恒生指数：下跌1.747%，报收19567.69。
SHIBOR隔夜：下跌14.13%，报收1.11%。
美元指数：下跌0.093%，报收102.75。
美元兑人民币：持平，报收6.88。

2. 国内市场

金属类：
- 黄金：下跌0.603%，报收435.50元/克。
- 白银：下跌0.211%，报收5190元/千克。
- 铜：上涨0.217%，报收69400元/吨。
- 铝：上涨0.514%，报收18575元/吨。
- 锌：上涨0.554%，报收22670元/吨。
- 锡：上涨1.845%，报收205380元/吨。
- 铅：上涨0.032%，报收15445元/吨。
- 镍：上涨2.288%，报收178390元/吨。
- 铁矿石：上涨0.343%，报收870.50元/吨。
- 螺纹钢：下跌0.024%，报收4104元/吨。
- 不锈钢：上涨0.427%，报收15270元/吨。
- 热轧卷板：下跌0.118%，报收4220元/吨。
- 硅铁：持平，报收8094元/吨。
- 锰硅：持平，报收7356元/吨。
化工类：
- 焦煤：下跌2.115%，报收1805元/吨。
- 焦炭：下跌2.980%，报收2653.50元/吨。
- 动力煤：数据缺失。
- 天然橡胶：上涨0.253%，报收11905元/吨。
- 20号胶：上涨0.157%，报收9560元/吨。
- 塑料：上涨0.434%，报收8093元/吨。
- 聚丙烯PP：上涨0.436%，报收7606元/吨。
- PTA：持平，报收6044元/吨。
- PVC：上涨0.679%，报收6225元/吨。
- 甲醇：下跌0.160%，报收2496元/吨。
- 乙二醇：上涨0.834%，报收4111元/吨。
- 苯乙烯：上涨0.786%，报收8460元/吨。
- 尿素：持平，报收2464元/吨。
- 玻璃：上涨0.244%，报收1642元/吨。
- 原油：上涨2.620%，报收521元/吨。
- 燃油：上涨1.104%，报收2656元/吨。
- 纯碱：下跌0.474%，报收2518元/吨。
- 纸浆：下跌1.50%，报收5780元/吨。
- LPG：上涨0.067%，报收4483元/吨。
农产品类：
- 黄大豆1号：下跌0.314%，报收5399元/吨。
- 黄大豆2号：上涨0.449%，报收4028元/吨。
- 豆粕：上涨0.229%，报收3494元/吨。
- 菜粕：持平，报收2773元/吨。
- 豆油：上涨0.638%，报收7888元/吨。
- 菜籽油：上涨0.012%，报收8338元/吨。
- 棕榈油：上涨0.409%，报收7366元/吨。
- 鲜鸡蛋：持平，报收4267元/吨。
- 白砂糖：上涨0.373%，报收6183元/吨。
- 黄玉米：上涨0.259%，报收2707元/吨。
- 玉米淀粉：上涨0.101%，报收2972元/吨。
- 一号棉花：上涨1.618%，报收14135元/吨。

三、主要品种晨会观点

1. 农产品

花生：现货价整体稳定，局部偏强，市场预计震荡反弹，关注宏观及供需变化。
油脂：受宏观修复影响，油脂市场存反弹需求，关注供应变化。
生猪：价格窄幅震荡调整，市场悲观情绪共振，继续弱势寻底。
鸡蛋：市场供需格局有所改善，盘面继续弱势，关注消费拉动。
白糖：国际原糖受金融风险缓和及油价上涨影响反弹，国内现货价格稳定，期货跟随外盘波动，二季度进口成本高企或限制回落空间。
棉花：价格小幅下跌，期货仓单开始减少，建议以14100为多空分水岭，震荡思路对待。

2. 能源化工

甲醇：短期价格承压，建议单边不宜重仓做多，5-9反套逢高入场。
PVC：短期震荡，建议轻仓试多，长期可考虑9-1正套。
尿素：现货市场松动，库存下降，建议基差收窄后布局空单。
纯碱：近月基本面有支撑，建议逢低布局近月多单，远月观望。
玻璃：库存持续下降，建议回调尝试多单，但不建议过度追高。

3. 工业金属

沪铝：LME期铝上涨1.2%，国内沪铝主力合约上涨0.65%，库存持续去化，预计短期偏强震荡。
沪镍：市场情绪波动，纯镍低库存支撑价格，建议关注下游不锈钢需求及产业出货机会。
沪铜：LME铜反弹，国内库存下降，预计短期偏强震荡。
贵金属：COMEX黄金与白银下跌，市场对银行业危机担忧缓解，金价回落关注2000美元一线得失。

4. 期权金融

股指：三大股指走势分化，上证50最弱，操作上建议观望或日内顺势交易，波动率交易者可考虑卖出宽跨式做空波动率。
期权：中证1000期权成交量PCR下降，持仓量PCR上升，隐含波动率回落。

机构信息

中原期货研究所
- 地址：河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层
- 电话：0371-58620081、0371-58620083
- 公司官网：www.zyfutures.com
分支机构：
- 上海分公司：021-68590799
- 西北分公司：0951-8670121
- 山东分公司：0531-82955668
- 新乡营业部：0373-2072881
- 南阳营业部：0377-63261919
- 灵宝营业部：0398-2297999
- 洛阳营业部：0379-61161502
- 西安营业部：029-89619031
- 大连营业部：0411-84805785
- 杭州营业部：0571-85236619