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报告总结

根据提供的浙商证券研究报告，以下是市场情况、观点及点评的摘要。

市场总览

周四股市表现：上证指数和沪深300指数持平，科创50上涨0.2%，中证1000下跌0.1%，创业板指下跌0.5%，恒生指数上涨0.1%。行业方面，表现最好的是农林牧渔（+16%）、食品饮料（+15%）、纺织服饰（+15%）、建筑材料（+14%）和房地产（+13%），表现最差的是国防军工（-35%）、社会服务（-17%）、汽车（-13%）、通信（-11%）和有色金属（-10%）。资金流动：沪深两市总成交额6199亿元，南下资金净流出6087亿港元。

重要观点

• 宏观研究：人民币汇率预计维持区间震荡，受国内需求修复缓慢和外部不确定性（如美国大选、美联储政策）影响；下半年货币政策仍有宽松空间，但工业稳增长更可能为主。
• 宏观研究：7月出口虽放缓，但外需未“失速”，美国衰退风险放大，出口增速年内有望保持乐观。

重要点评

• 自动化设备：消费电子创新周期启动，国产替代机会显著，苹果终端销量可能超预期，支持上游设备需求。
• 计算机行业：无人驾驶（Robotaxi）催化持续，商业化进程加速，涉及自动驾驶技术和出行平台；但风险包括测算假设主观性和商业化落地不及预期。

以上总结基于报告核心内容。