20160925-安信证券-计算机行业周报：微信的一小步，互联网的一大步_18页_1mb

计算机行业周报（9月25日）总结

核心内容

• 市场回顾：上周计算机（中信）板块上涨1.17%，表现优于沪深300指数（1.14%）。板块内涨幅前五名包括三泰控股、华胜天成、*ST易桥、创意信息、浪潮信息；跌幅前五名包括东方国信、博思软件、辰安科技、兆日科技、杰赛科技。

• 行业要闻：

  • 工信部：推进“网络强国”战略及“互联网+”行动计划。
  • 两部委：开展智能硬件产业创新发展专项行动。
  • 万向宣布投资2000亿元启动最大区块链应用项目。
  • 英伟达加速无人驾驶研发，明年将在台湾试驾。

• 公司动态：

  • 久远银海与平安人寿签署战略合作协议。
  • 索菱股份与泰国祖力士签订产品供货合同，金额达4,730,646.18美元。
  • 数码视讯中标广东省中央广播电视节目无线数字化覆盖工程，金额为9,247,267.00元。
  • 金桥信息向航美传媒集团投资不超过15,000万元。

主要观点

• 微信小程序：

  • 微信小程序是公众号等应用形式的升级，有助于提升用户体验和降低创新门槛。
  • 小程序将对传统APP产生冲击，尤其是长尾、低频的轻应用。
  • 由于严格的审核流程，新国都旗下公信诚丰有望受益，建议重点关注。
  • 小程序可能是传统APP向聊天机器人平台升维的第一步，建议关注自然语言理解技术领先的企业如科大讯飞、东方网力、神州泰岳等。

• 人工智能与聊天机器人：

  • AI技术的发展将推动聊天机器人成为未来应用爆发的重点。
  • 微信小程序的推出可能加速这一趋势，提升用户与服务的互动体验。

关键信息

• 投资建议：

  • 首选股票为科大讯飞（目标价36.00元，评级买入-A）和东方网力（目标价40.00元，评级买入-A）。
  • 建议关注人工智能和聊天机器人领域。

• 风险提示：

  • 政府支出减少。
  • 行业竞争加剧。

• 行业表现：

  • 相对收益：1M为0.09%，3M为2.00%，12M为-2.83%。
  • 绝对收益：1M为-0.92%，3M为8.45%，12M为-1.48%。

下周投资提示

• 重要会议：
  • 2016首届机器人产业发展高峰论坛将于9月25日在北京召开。
  • 多家上市公司将召开股东大会，如齐心集团、新北洋、网宿科技、湘邮科技、实达集团、万达信息、鼎捷软件、神州信息、合众思壮、索菱股份、中海达、佳都科技、浩云科技等。

行业新闻

• 全球市场动态：

  • 中国将成全球第一大互联网市场，预计2016年底网民人数达7.21亿。
  • 蚂蚁金服计划3-5年内通过技术手段消灭伪基站。
  • 大众集团扩建慕尼黑数据实验室，专注于人工智能技术。
  • 2016中国物联网大会于9月23-24日在天津召开。

• 科技与政策：

  • 美国交通部发布首个自动驾驶汽车安全条例。
  • 英伟达与台湾合作伙伴共同开发人工智能运算服务器和超级电脑。
  • 联合国宽带可持续发展委员会预计2016年底全球互联网用户将达35亿。

公司新闻

• 合作与投资：

  • 久远银海与平安人寿签署战略合作框架协议。
  • 索菱股份与泰国祖力士签订智能公交系统项目合同。
  • 数码视讯中标广东省无线数字化覆盖工程项目。
  • 金桥信息向航美传媒集团投资。

• 业务调整与法律事件：

  • 华宇软件设立投资公司并参与投资基金。
  • 达华智能收购江苏润兴融资租赁有限公司40%股权。
  • 东方国信股票于9月20日复牌。
  • 新开普终止投资纽哈斯并转让部分股权。

上周市场回顾

• 市场表现：

  • 沪深300指数上涨1.14%，中小板指数上涨1.48%，创业板指数上涨0.95%，计算机（中信）板块上涨1.17%。

• 个股表现：

  • 涨幅前五名：三泰控股（+18.16%）、华胜天成（+12.14%）、*ST易桥（+8.61%）、创意信息（+8.03%）、浪潮信息（+7.67%）。
  • 跌幅前五名：东方国信（-12.74%）、博思软件（-7.36%）、辰安科技（-4.50%）、兆日科技（-4.48%）、杰赛科技（-4.29%）。

附录：计算机板块近期解禁

• 解禁情况：
  • 多家公司近期有限售股解禁，包括信雅达、梦网荣信、新开普、新宁物流、拓尔思、达华智能、东方网力等。
  • 解禁数量与日期不同，影响流通股比例。

行业评级体系

• 收益评级：

  • 领先大市：未来6个月收益率领先沪深300指数10%以上。
  • 同步大市：未来6个月收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间。
  • 落后大市：未来6个月收益率落后沪深300指数10%以上。

• 风险评级：

  • A：正常风险，收益率波动小于等于沪深300指数波动。
  • B：较高风险，收益率波动大于沪深300指数波动。

分析师声明

• 胡又文、吕伟具有证券投资咨询执业资格，对报告内容负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、观点独立公正、结论有合理依据。

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