20210515-华泰期货-金融数据跟踪周报_9页_1mb
报告摘要
金融数据跟踪周报总结
核心内容概述
本报告为金融数据跟踪周报，主要汇总了A股行业估值、重要国家利差、债券市场走势及全球对比等关键数据，为投资者提供市场动态分析和投资建议。
A股行业估值变化
以下为申万A股行业估值PE数据的周变化情况（单位：倍）：
| 行业 | 本周估值PE | 上周估值PE | 变化% |
|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 46.89 | 44.43 | 5.54% |
| 非银金融 | 14.49 | 13.71 | 5.69% |
| 银行 | 7.59 | 7.52 | 0.93% |
| 有色金属 | 33.20 | 34.08 | -2.58% |
| 家用电器 | 18.95 | 19.05 | -0.52% |
| 交通运输 | 18.87 | 18.74 | 0.69% |
| 汽车 | 24.11 | 23.36 | 3.21% |
| 建筑材料 | 13.59 | 13.76 | -1.24% |
| 房地产 | 8.30 | 8.22 | 0.97% |
| 机械设备 | 23.81 | 23.79 | 0.08% |
| 休闲服务 | 82.02 | 77.61 | 5.68% |
| 纺织服装 | 30.66 | 29.80 | 2.89% |
| 化工 | 22.74 | 22.99 | -1.09% |
| 综合 | 47.98 | 46.46 | 3.27% |
| 建筑装饰 | 8.25 | 8.17 | 0.98% |
| 国防军工 | 57.72 | 55.21 | 4.55% |
| 医药生物 | 40.83 | 37.59 | 8.62% |
| 公用事业 | 17.34 | 17.07 | 1.58% |
| 采掘 | 13.02 | 13.07 | -0.38% |
| 轻工制造 | 24.08 | 24.59 | -2.07% |
| 通信 | 32.72 | 31.91 | 2.54% |
| 电气设备 | 37.67 | 37.61 | 0.16% |
| 商业贸易 | 24.51 | 23.74 | 3.24% |
| 电子 | 35.89 | 35.50 | 1.10% |
| 传媒 | 29.44 | 28.85 | 2.05% |
| 钢铁 | 12.73 | 13.28 | -4.14% |
| 计算机 | 50.49 | 48.60 | 3.89% |
| 农林牧渔 | 20.28 | 20.25 | 0.15% |
主要观点：
- 食品饮料、非银金融、医药生物等行业估值上升，可能反映市场对其未来盈利预期的提升。
- 钢铁、轻工制造等行业估值下降，或因市场情绪偏弱或行业基本面承压。
- 多数行业估值变化幅度较小，市场整体趋于稳定。
重要国家利差与实际利率
利差变化（单位：%）：
| 国家 | 10年-3个月 | 10年-2年 | 变化% |
|---|---|---|---|
| 美国 | 1.64 | 1.50 | 0.08 |
| 印尼 | 3.15 | 3.22 | -0.07 |
| 印尼 | 2.72 | 2.66 | 0.06 |
| 中国 | 0.54 | 0.55 | -0.01 |
| 希腊 | 1.10 | 1.15 | -0.05 |
| 法国 | 0.89 | 0.75 | 0.14 |
| 法国 | 0.87 | 0.78 | 0.09 |
| 德国 | 0.49 | 0.43 | 0.06 |
| 德国 | 0.52 | 0.47 | 0.05 |
| 俄罗斯 | 1.37 | 1.28 | 0.09 |
| 土耳其 | 2.08 | 1.31 | 0.77 |
| 巴西 | 3.33 | 3.23 | 0.10 |
| 葡萄牙 | 0.49 | 0.37 | 0.12 |
| 希腊 | 2.99 | 2.98 | 0.01 |
| 中国 | 2.74 | 2.77 | -0.03 |
实际利率（10Y-CPI）：
| 国家 | 本周实际利率 | 上周实际利率 | 变化% |
|---|---|---|---|
| 美国 | -0.94 | -1.02 | 0.08 |
| 马来西亚 | 1.44 | 1.33 | 0.11 |
| 新加坡 | 0.25 | 0.26 | -0.01 |
| 越南 | -0.36 | -0.30 | -0.06 |
| 印度 | 0.49 | 0.46 | 0.03 |
| 法国 | -0.94 | -1.06 | 0.13 |
| 德国 | -2.41 | -2.46 | 0.05 |
| 意大利 | -1.51 | -1.56 | 0.05 |
| 俄罗斯 | 1.37 | 1.28 | 0.09 |
| 土耳其 | 2.08 | 1.31 | 0.77 |
| 巴西 | 3.33 | 3.23 | 0.10 |
| 葡萄牙 | 0.49 | 0.37 | 0.12 |
| 希腊 | 2.99 | 2.98 | 0.01 |
| 中国 | 2.74 | 2.77 | -0.03 |
主要观点：
- 美国、法国、德国等国家的实际利率有所上升，表明其通胀压力略有增加。
- 马来西亚、越南、印度等国家的实际利率上升，显示其经济基本面增强。
- 土耳其、巴西等国家利差大幅上升，可能反映其金融市场波动较大或货币政策调整。
股票市场分析
量价观察
- 上证板块与深证板块的周涨跌幅和资金净流入额数据表明市场整体趋势较为平稳。
- 资金净流入额的变化可能反映市场情绪和资金流向的动态。
行业估值对比
- 上证与深证板块的市盈率、市净率、市销率及股息率走势均显示市场估值处于相对稳定区间，部分行业估值略有上升或下降。
风格轮动
- A股整体风格轮转数据反映市场风格在不同板块间有所切换，投资者需关注风格变化对投资组合的影响。
全球对比
- 全球主要股指的周涨跌幅和市盈率对比显示，A股市场在全球市场中表现较为稳健，但需关注其他市场走势对A股的潜在影响。
债券市场分析
国内期限结构
- SHIBOR与中债利率曲线显示国内债券市场收益率整体稳定，可能反映市场对利率走势的预期较为一致。
国内跨期套利观察
- TF与T合约的跨期价差及品种价差数据表明市场存在一定的套利机会，投资者可关注相关策略。
全球对比
- 葡萄牙、中国、德国等国家的债券利差数据反映国际金融市场波动，可能对国内债券市场产生一定影响。
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