20210601-华融期货-铁矿石_本月震荡收跌_4页_297kb

华期理财 - 铁矿石分析总结

核心内容

本报告由华融期货发布，聚焦于2021年6月铁矿石市场走势，涵盖行情回顾、重要消息面、后市展望及技术分析等内容，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息和参考建议。

主要观点

1. 行情回顾

• 铁矿石主力2109合约本月呈现震荡收跌态势。
• 月初开盘价为1121，月末收盘价为1106，跌幅为0.23%。
• 本月最高价1358，最低价985，振幅达373个点。

2. 重要消息面

• 中澳关系：国家发改委因澳方干扰中澳合作，决定无限期暂停中澳战略经济对话机制下的活动。
• 政策调控：发改委发布“十四五”价格机制改革方案，强调加强铁矿石等大宗商品价格调控，完善市场预期管理。
• 中钢协建议：呼吁优化铁矿石定价机制，解决普氏指数不透明、金融化严重的问题。
• 国内供应：发改委计划加大国内铁矿资源开发，鼓励企业开发境外资源，完善进口体系。
• 国际供应：澳大利亚和巴西铁矿石发运量在5月有所波动，但整体维持在较高水平；BHP新矿区投产将提升铁矿石品位。
• 市场监管：发改委联合多部门约谈重点企业，要求其维护市场价格秩序，防止囤积居奇、哄抬价格等行为。
• 巴西出口：巴西4月铁矿石出口量同比增长7.5%，平均售价同比上涨62.2美元/吨，显示中国强劲需求对价格的支撑。

3. 后市展望

供应端

• 5月海外发运量环比上升，但6月预计发运量和到港量将继续增加。
• 国内铁矿石项目加快，有助于提升资源保障能力。
• 澳大利亚部分矿山可能在6月出现财年末冲量行为，巴西二季度复产稳步推进。

库存端

• 5月港口库存有所去化，但因外力因素影响，到港量保持高位。
• 6月港口库存可能因限产政策和淡季临近而出现波动，需持续关注。

需求端

• 5月钢厂生产积极性较高，高炉开工率和产能利用率稳步上升。
• 由于限产政策，部分地区需求受限，但整体仍保持旺盛。
• 随着淡季临近，成材表观消费可能回落，对铁矿石需求形成压力。
• 若年内粗钢压减任务难以完成，后期政策或趋严，对价格形成压制。

技术面

• 铁矿石2109合约月线、周线均呈现多头趋势，但日线MACD指标开口向下，显示短期压力。
• 当前价格处于震荡走势，短期关注60日和120日均线支撑。

关键信息汇总

客户适配

• 本产品适合所有投资者，尤其是日内短线客户。
• 提供各分析师对铁矿石走势的独立观点，涵盖基本面、市场表现、消息面及操作建议。

风险提示

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议。
• 期市有风险，入市须谨慎。

免责声明

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