20151028-爱建证券-云计算与大数据主题投资策略报告_奠基信息经济2.0_云计算+数据产业展翅正当时_33页_1mb

爱建证券云计算与大数据投资策略报告总结

核心内容

本报告由爱建证券研究所发布，聚焦于云计算与大数据产业的快速发展趋势，分析其对信息经济转型的重要意义，并提出A股投资策略建议。

主要观点

• 云计算和大数据技术正在推动信息经济从工业经济向数据驱动型经济转型。
• 数据量呈现爆发式增长，2020年全球数据总量预计超过40ZB，我国数据中心需求持续增长。
• 政策扶持为云计算和大数据产业提供了良好的发展环境，如《促进大数据发展行动纲要》的发布。
• 云计算已成为IT企业转型重点，带动基础设施第三方服务市场的发展。
• 大数据应用正在从概念走向实际，尤其在政务、民生、金融等领域。
• 网络安全是大数据和云计算正常运行的基础，政策支持下其重要性不断提升。

关键信息

1. 数据增长趋势

• 全球数据总量预计到2020年将超过40ZB，年增长率达58%。
• 我国数据量持续增长，2015年网民规模达6.68亿，互联网普及率48.80%。
• 数字存储信息占比不断提升，2007年已达93%，2013年超过98%。

2. 云计算发展现状

• 全球云计算市场规模2014年达1520亿美元，预计2020年将达3万亿美元。
• 我国云计算市场规模占全球不到3%，但年增长率超40%。
• IaaS和SaaS是云计算的核心应用层，未来增长潜力大。

3. 大数据应用前景

• 大数据市场规模持续增长，2014年全球达285亿美元，我国达75.70亿元。
• 政务、民生、金融等领域是大数据应用的重点方向。
• 数据挖掘和分析是大数据价值转化的关键。

4. 网络安全发展趋势

• 网络安全已上升为国家战略，投资比例不足1%，远低于欧美国家。
• 信息安全是大数据和云计算的基础，涵盖加密、防护、监控等多个方面。

投资要点

1. 云计算基础主线

• 重点公司：光环新网、浪潮信息、网宿科技、蓝鼎控股、银信科技、华胜天成。
• 投资逻辑：关注IaaS层龙头，SaaS层盈利模式，受益于IDC和CDN行业的高增长。

2. 大数据应用主线

• 重点公司：卫宁软件、蓝盾股份、恒华科技、拓尔思、数字政通、用友网络、南天信息、东软集团。
• 投资逻辑：政务管理与民生服务是主要方向，关注数据变现与应用落地。

3. 网络安全主线

• 重点公司：启明星辰、卫士通、蓝盾股份、任子行、北信源、绿盟科技、太极股份。
• 投资逻辑：安全产品与服务需求增加，关注政策支持与行业扩张。

建议组合

• 卫宁软件(300253)
• 蓝盾股份(300297)
• 恒华科技(300365)
• 拓尔思(300229)
• 银信科技(300231)
• 光环新网(300383)
• 华胜天成(600410)
• 东港股份(002117)

风险提示

• 政府跨部门数据共享平台进展可能低于预期。
• 数据平台开放可能遇到安全问题，影响发展进程。
• 市场系统性风险以及经济下滑可能导致高估值成长性行业受到调整。

行业与公司评级

• 行业评级：强于大市（维持）
• 公司评级：
  • 强烈推荐：预期未来6个月内个股相对大盘涨幅15%以上
  • 推荐：预期未来6个月内个股相对大盘涨幅5%~15%
  • 中性：预期未来6个月内个股相对大盘变动在±5%以内
  • 回避：预期未来6个月内个股相对大盘跌幅5%以上

产业链与市场前景

• 云计算+数据模式是信息经济新阶段的基石，推动IT从传统计算机+软件范式向云计算+数据范式转型。
• 基础软件和应用软件是大数据产业价值转化的关键，但国内基础软件市场仍受外资垄断。
• 安全是大数据和云计算的重要保障，政策推动下其发展将更加迅速。

政策支持

• 国务院发布《促进大数据发展行动纲要》，明确将大数据作为国家战略。
• 《关于促进云计算创新发展，培育信息产业新业态的意见》鼓励云计算骨干企业发展。
• “互联网+”行动计划推动传统行业与互联网融合，带动云计算和大数据应用。

市场增长预测

• 云计算市场预计2015年增速超40%，2020年将达3万亿美元。
• 大数据市场预计2015年将突破50亿元，2016年将达129.30亿元。
• 安全市场预计2015年全球市场规模达1220亿美元，未来增长空间巨大。

投资建议

• 关注云计算基础设施及服务提供商，如光环新网、浪潮信息、华胜天成。
• 关注大数据应用领域，如卫宁软件、拓尔思、数字政通、用友网络。
• 关注网络安全企业，如启明星辰、卫士通、蓝盾股份、任子行、北信源。

结论

云计算与大数据正成为信息经济发展的核心驱动力，其市场潜力巨大，政策支持力度强。投资者应重点关注具备技术优势、政策支持及市场前景良好的相关企业，以把握未来发展的投资机会。