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AI应用全面加速，DeepSeekV4有望深刻改变全球AI竞争格局

核心内容概览

2026年初，AI应用在多个领域加速落地，全球AI市场竞争格局发生显著变化。国内AI大模型与生态布局持续增强，DeepSeekV4的发布或将对海外模型厂商造成较大冲击。同时，国产芯片训练大模型成为2026年新趋势，算力市场迎来快速增长。在投资建议方面，重点推荐具备产业链优势、技术实力和市场潜力的公司。

主要观点

• AI应用加速落地：2025年底至2026年初，AI应用在多个领域呈现加速趋势，包括Meta收购Manus、苹果与谷歌战略合作、阿里全面布局AI云市场等。
• DeepSeekV4发布预期：DeepSeek计划在2026年2月发布V4模型，其编程能力有望超越Anthropic的Claude和OpenAI的GPT系列，对海外模型厂商形成盈利压力。
• 国产芯片训练大模型：英伟达H200受到禁令限制，国产芯片如华为昇腾、寒武纪等成为大模型训练的新选择，DeepSeek已在2025年实现与国产芯片的协同优化。
• AI云市场增长显著：Omdia预测2025年中国AI云市场规模达518亿元，2030年将达1930亿元。阿里云目标2026年拿下全年中国AI云市场增量的80%。
• AI Agent发展里程碑：Meta以20亿美元收购Manus，成为AI Agent发展的关键节点，推动AI应用从对话向任务执行转变。
• AI手机应用全面加速：2026年手机端AI应用将成为重点，字节与中兴合作的AI手机已实现跨应用指令执行功能，苹果与谷歌合作也进入“内植入”阶段。
• AI编程领域竞争激烈：ClaudeCode年化收入突破10亿美元，DeepSeekV4在编程能力上领先，预计会对其造成较大影响。
• AI医疗应用成为新热点：OpenAI推出ChatGPT Health，科大讯飞、百川等厂商在医疗AI领域取得显著进展。

关键信息

1. 行业数据

• 2025年1-11月软件行业收入：13.98万亿元，同比增长13.3%。
• 利润总额：16954亿元，同比增长6.6%，增速较1-10月有所回落。
• 软件出口：569亿美元，同比增长8.1%，占行业收入的3.0%。
• 高景气赛道：IC设计同比增长16.5%，高于软件行业整体增速3.2%。
• 信息技术服务收入占比：2025年1-11月信息技术服务收入占比达68.8%，增速为14.6%，高于行业整体增速1.3%。

2. AI发展动态

• 头部大模型进展：包括GPT-5、Claude Opus 4.5、Gemini 3 Pro、DeepSeek-V3.2、Qwen3-Max等，其中DeepSeek-V3.2-Speciale在主流推理基准测试中表现优异，特别是在数学和编程能力方面。
• AI应用用户数增长：2025年12月，ChatGPT周活跃用户接近9亿，Gemini月活跃用户突破6.5亿，阿里千问App成为首个完成复杂任务的AI助手。
• AI编程能力提升：Anthropic的ClaudeCode年化收入超10亿美元，DeepSeekV4编程能力有望超越Claude和GPT系列。

3. 国产化趋势

• 国产芯片替代加速：2025年1-11月，国产AI芯片出货占比提升至35%，预计2025年下半年进一步增长。
• 华为昇腾950PR发布：2026Q1发布，支持FP8、MXFP8、HiF8、MXFP4等低精度计算能力，并引入自研HBM HiBL1.0。
• EDA国产化需求上升：美国对EDA实施出口管控，国产厂商在细分赛道加速发展，华大九天等公司表现突出。

4. 投资建议

• 重点推荐公司：
  • 润泽科技：字节跳动数据中心核心供应商，关注其大规模智算中心交付计划。
  • 中科曙光：具备产业链一体化优势，持股优质服务器厂商。
  • 中科星图：在低空经济和商业航空领域积极开拓。
  • 华大九天：深度参与存储芯片国产化的EDA厂商。
  • 长鑫科技、芯和半导体、合见工软：正在积极推进IPO。

风险提示

• 国际局势不确定性：中美政策变化可能影响AI芯片的出口和供应。
• 海外AI产业竞争格局变化：可能导致市场调整，影响国内厂商的市场占有率。

行业趋势展望

• AI云市场持续扩张：预计2026年AI云市场规模将数倍于Omdia预测值。
• 液冷技术经济性凸显：随着AI芯片性能提升，液冷在数据中心的渗透率将逐步提高。
• AI手机生态重塑：2026年AI手机将成为各大厂商竞争焦点，推动手机端AI应用全面落地。
• AI Agent迎来爆发：Meta等科技巨头加大布局，推动AI应用从对话向任务执行转变。

图表目录摘要

• 图1-3：展示2019-2025年我国软件业务收入、利润及出口数据。
• 图4-5：呈现2025年IC设计、云计算+大数据服务收入及增速。
• 图6-7：展示基础软件、工业软件收入及增速。
• 图8-10：分析电子商务平台技术服务、信息安全、嵌入式系统软件收入及增速。
• 图11-14：反映2025年软件子行业增速对比、收入结构等。
• 图15-17：对比大模型智能水平及DeepSeek-V3.2-Speciale与主流模型的基准测试能力。
• 图24-27：展示TileLang、AI原生APP月活跃用户、大模型调用量及市场份额。
• 图28-33：反映AI助手、AI医疗产品及市场表现。
• 图34-38：展示国产芯片出货情况、市场份额及政策影响。
• 图39-41：分析手机操作系统和市场占有率。
• 图42-49：涉及数据中心、液冷技术、AI服务器市场等。

总结

2026年AI应用将全面加速，国内大模型厂商如DeepSeek、阿里、字节等在AI生态、算力和应用落地方面持续发力，有望改变全球AI竞争格局。国产芯片替代进程加快，华为昇腾、寒武纪等厂商在算力领域表现突出。AI云市场增长显著，阿里云目标拿下全年增量的80%。AI Agent、AI手机、AI编程和AI医疗成为重点发展方向，科技大厂在这些领域加大投入，推动行业变革。建议关注具备技术优势和市场潜力的AI相关企业，同时警惕国际局势变化带来的风险。