深度报告-2026-01-22-中原证券-计算机行业月报_AI应用全面加速_DeepSeekV4有望深刻改变全球AI的竞争格局_58页_6mb

AI应用全面加速，DeepSeekV4有望深刻改变全球AI的竞争格局

核心内容

2026年初，AI应用在全球范围内呈现加速落地趋势，尤其在大模型、AI芯片、AI云服务、AI Agent、AI编程及AI医疗等领域，中国与美国的AI厂商都在积极布局，推动行业变革。DeepSeekV4的发布有望在性能上超越海外主流模型，从而对Anthropic和OpenAI的营收造成显著冲击。同时，国产芯片训练大模型成为2026年新趋势，华为昇腾950PR将在2026Q1发布，助力国产化替代进程。

主要观点

• AI应用加速落地：2025年底至2026年初，AI应用在多个领域加速推进，包括大模型发布、AI助手、AI手机、AI编程及AI医疗等。
• DeepSeek V4发布：DeepSeek计划在2026年2月发布V4模型，其编程能力将超越Anthropic的Claude和OpenAI的GPT系列，可能对海外厂商带来盈利压力。
• 国产芯片替代加速：由于英伟达H200芯片受到禁令限制，国产芯片训练大模型成为趋势。华为昇腾950PR的发布将提升国产芯片的竞争力。
• AI云市场增长：Omdia预测2025年中国AI云市场规模为518亿元，2030年将达1930亿元。阿里云计划在2026年拿下全年中国AI云市场增量的80%。
• AI Agent发展：Meta以20亿美元收购Manus，成为AI Agent发展的里程碑，推动AI在应用端的落地。

关键信息

AI大模型进展

• 头部模型：包括OpenAI的GPT-5系列、Anthropic的Claude Opus 4.5、谷歌的Gemini 3 Pro、DeepSeek的V3.2、阿里的Qwen3-Max、月之暗面的Kimi-K2等。
• DeepSeek V3.2-Speciale：作为DeepSeek V3.2的长思考增强版，其在主流推理基准测试中表现优异，尤其在数学能力方面领先。
• 开源趋势：中国大模型厂商倾向于开源，如DeepSeek、阿里、智谱等，而美国厂商多采用闭源策略。

国产芯片发展

• 国产化率提升：2025年1-11月，国产算力芯片的进口依赖度下降至83%，国产化比例上升至17%。
• 华为昇腾950PR：计划于2026Q1发布，支持FP8、MXFP8、HiF8、MXFP4等低精度计算能力，加入自研HBM HiBL1.0，解决HBM禁令限制。
• 国产芯片厂商：寒武纪、海光、摩尔线程、沐曦等在2025年均实现显著增长，其中沐曦增长468%，寒武纪增长1333%。

AI云市场

• 市场增长：2025年中国AI云市场规模达518亿元，预计2030年将增长至1930亿元。
• 阿里云布局：阿里云计划在2026年拿下全年中国AI云市场增量的80%，并认为2026年AI云市场增量将超过2025年全量。
• 市场格局：2025H1中国大模型公有云服务市场中，字节市场份额达49.2%，阿里27%，百度17%。

AI应用用户增长

• 全球AI应用用户：截至2025年12月，ChatGPT周活跃用户接近9亿，Gemini应用程序月活跃用户突破6.5亿。
• 国内AI原生APP：豆包、DeepSeek、千问、元宝、蚂蚁阿福等在2025年底排名前列，其中豆包日均token使用量突破50万亿。

AI编程

• ClaudeCode表现：Anthropic的ClaudeCode年化收入超过10亿美元，成为AI编程领域的重要力量。
• DeepSeek V4编程能力：有望超过Claude和GPT系列，且可能开源，对海外厂商造成冲击。

AI医疗

• OpenAI医疗布局：推出“ChatGPT Health”，收购Torch，推动医疗AI发展。
• 国内医疗AI：科大讯飞、百川等厂商在医疗领域取得进展，其中百川的Baichuan-M3在HealthBench中以65.1分位列全球第一。

投资建议

• 关注企业：润泽科技（300442）、中科曙光（603019）、中科星图（688568）、华大九天（301269）等，因其在AI算力、服务器、存储芯片等领域具有产业链优势。
• IPO动态：长鑫科技、芯和半导体、合见工软等正在积极筹备IPO，值得关注。

风险提示

• 国际局势不确定性：中美政策变化可能影响AI芯片的出口与供应链。
• 海外AI产业竞争格局变化：可能导致市场调整风险。