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香港市場摘要

核心內容總覽

• 市場表現：恒生指數創下今年新高，收報22494.76點，升幅為+348.67點（+1.6%）；國指收報9276.56點，升145.04點（+1.6%）。大市成交維持約607.94億元。
• 預測：美國非農數據優於預期，預期會拖累港股今日低開，但市場仍看好港股短期內可能挑戰23000點。
• 企業數據：多間企業公布營運數據，如越秀地產、長城汽車及創維數碼等，均顯示不同程度的增長。
• 企業盈喜：佳源國際控股、合興集團及華僑城(亞洲)預期中期業績大幅增長，主因於項目完成、經營策略調整及成本控制。
• A/H股溢價：各行業的A/H股溢價情況不同，如中煤能源H股溢價47.1%，而中國平安H股溢價僅0.1%。
• ETF表現：十三大成交最活躍ETF中，恒生指數相關ETF表現優於其他指數ETF。
• 港股ADR：部分大型港股ADR表現優於港股本身，如中國平安ADR溢價0.55%。
• 外匯與利率：美元/港元為7.7571，美元/人民幣為6.6614；香港最優惠利率為5.00%，美國10年債券利率為1.59%。
• 商品市場：油價因OPEC會議預期而上漲，金價因美國加息預期而下跌。
• 經濟數據：中美即將公布多項重要經濟數據，包括非農數據、貿易收支、CPI及PPI等。

主要觀點

香港市場

• 恒指表現：恒生指數受美國非農數據及中國出口數據利好，創下近8個月高位，預期港股將維持升勢。
• 成交額：港股成交額維持在約600億港元水平，顯示市場活躍度。
• 企業表現：
  • 越秀地產：合同銷售金額與面積均顯著上升。
  • 長城汽車：7月銷量上升，但出口下降。
  • 創維數碼：7月電視機銷售量大幅增加，尤其在海外市場。
• 盈喜：多家公司預期中期業績優於預期，主要受益於項目交付、成本控制及業務調整。

美國市場

• 股市走勢：美國三大股市微跌，因非農數據優於預期，市場預期加息機會增加。
• 行業表現：能源板塊受油價反彈帶動，但其他板塊受加息預期影響。

商品市場

• 油價：因市場預期OPEC將穩定油價，油價上漲。
• 金價：受美國加息預期影響，金價下跌。

外匯與利率

• 外匯：美元/港元為7.7571，美元/人民幣為6.6614，美元/日圓為102.30。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，美國10年債券利率為1.59%。

A/H股溢價對照

• 各行業A/H股溢價不一，如航空業溢價較高，而金融業溢價較低。
• 溢價與H/A股流通股數比例及價格變動密切相關。

ETF與港股ADR

• ETF表現：十三大成交最活躍ETF中，恒生指數相關ETF表現較佳。
• 港股ADR：部分大型港股ADR表現優於港股本身，如中國平安ADR溢價0.55%。

經濟數據預告

• 美國：將公布非農數據、貿易收支、CPI及PPI等數據，可能影響市場情緒。
• 中國：將公布外匯存底、貿易收支、出口及進口數據，以及社會融資、貨幣供給等數據。

關鍵信息

恒生指數

• 收報：22494.76點
• 變幅：+348.67點（+1.6%）

國企指數

• 收報：9276.56點
• 變幅：+145.04點（+1.6%）

外匯

• 美元/港元：7.7571
• 美元/人民幣：6.6614
• 美元/日圓：102.30
• 歐羅/美元：1.1086
• 英鎊/美元：1.3031

利率

• 香港最優惠利率：5.00%
• 香港拆息(隔夜)：0.06%
• 香港拆息(3個月)：0.56%
• 美國10年債券：1.59%
• 美國聯邦基金：0.50%

A/H股溢價對照

• 各行業的H股與A股價格變動及溢價情況不同，如中煤能源H股溢價47.1%，而中國平安H股溢價僅0.1%。

ETF表現

• 香港盈富基金成交最活躍，為76.20百萬股，價格為23.05港元，升幅為1.32%。
• 南方富時中國 A50 ETF 成交為47.15百萬股，價格為11.26港元，升幅為0.36%。
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E 成交為30.80百萬股，價格為10.18港元，升幅為0.59%。

港股ADR表現

• 汇丰控股ADR溢價-0.14%
• 中国移动ADR溢價-0.76%
• 中国石油ADR溢價-0.37%
• 中国平安ADR溢價0.55%

商品期貨

• 紐約期油：43.0美元，升2.9%
• 現貨黃金：1331.4美元，跌2.2%
• LME3月期銅：4799.5美元，升0.4%
• LME3月期鋁：1643.0美元，跌0.1%
• LME3月期鋼：312.5美元，持平

外匯表現

• 日元兑美元匯價：102.33
• 美元強弱指數：96.40
• 人民幣12個月NDF：6.81
• 人民幣兑美元匯率：6.66

銀行同業拆息

• 倫敦銀行1個月同業拆息：0.5%
• 香港銀行1個月同業拆息：0.2%
• TED SPREAD：0.5%

本週經濟數據

• 美國：
  • 8月5日（星期五）：非農就業數據優於預期，私部門就業數據優於預期，製造業就業數據優於預期，失業率維持不變。
• 中國：
  • 8月7日（星期日）：外匯存底增加。
  • 8月8日（星期一）：貿易收支改善，出口下降，進口下降。
  • 8月12日（星期五）：工業生產、零售銷售數據優於預期。

總結

本週港股表現強勁，恒指創下今年新高，受益於美國非農數據優於預期及中國出口數據改善。市場預期港股將維持升勢，但需關注企業業績及美聯儲加息動向。A/H股溢價情況因行業而異，部分企業如中煤能源溢價較高，而中國平安溢價較低。ETF市場中，恒生指數相關ETF表現較佳，而港股ADR中部分大型企業表現優於港股本身。商品市場中，油價因OPEC會議預期而上升，金價因美國加息預期而下跌。外匯市場中，美元/港元及美元/人民幣維持穩定，利率方面，香港利率較高，美國利率較低。本週中美將公布多項重要經濟數據，包括非農數據、貿易收支、CPI及PPI等，可能對市場情緒產生影響。