20211212-莫尼塔投资-光伏周报_产业链价格继续下滑_硅料近期首次降价_15页_716kb

莫尼塔研究行业分析总结

核心内容概述

莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司，专注于为全球大型投资机构及企业提供资本市场投资策略、信息数据和产业研究服务。2021年12月，光伏产业链整体价格继续下跌，硅料、硅片、电池片和组件价格均出现环比下降，辅材价格也有所下滑。同时，国内光伏装机量和组件出口量保持增长，风光大基地项目和整县推进政策持续推进，行业动态显示部分企业获得大额采购订单，异质结技术产业化进程加快。

主要观点与关键信息

一、产业链价格趋势

• 硅料：本周均价258元/kg，环比下降4.1%，较2021年初上涨207%。市场成交较少，仅2家成交，且价格下跌趋势尚不明确，12月长单签订需进一步观察。
• 硅片：单晶M6/M10/G12硅片均价分别为5.00、5.85、8.55元/片，环比分别下跌4.8%、8.1%、3.1%。整体较2021年初上涨50%-56%。硅片厂商减产，市场整体产出减少。
• 电池片：M6/M10/G12主流成交价格分别为1.05元/W、1.10元/W、1.10元/W，整体较2021年初上涨15%-18%。166电池片连续5周微跌，182和210电池片价格单瓦下降2分钱。
• 组件：本周M6/M10/G12组件均价分别为1.92元/W、1.95元/W、1.95元/W，整体较2021年初上涨15%-17%。组件价格继续下行，部分厂家低价出售库存，下游电站对价格进一步下降有预期。
• 辅材：光伏玻璃价格保持稳定，EVA胶膜价格下跌8%，POE胶膜价格下跌7.89%。纯碱库存增加，EVA光伏料价格下跌至25000-26000元/吨，供应仍偏紧。

二、国内装机与出口情况

• 光伏装机：2021年1-10月全国新增装机29.31GW，同比增长33.96%；10月新增装机3.75GW，同比减少10.07%。
• 户用装机：10月新增装机1.93GW，同比增加44.88%，环比下降9.78%。
• 组件出口：10月累计出口10GW，同比增长30.38%；1-10月累计出口82.2GW，同比增长27.5%。
• 逆变器出口：10月出口数量413.49万个，同比增长53.05%；出口额31.05亿元，同比增长30.20%。受半导体供应链影响，成本上升。

三、大基地项目与整县推进

• 风光大基地：第二期项目要求12月15日前上报，预计总规模200GW左右，其中光伏110GW。目前已有多地项目开工，进度超预期。
• 组件招标：中节能太阳能科技（镇江）有限公司以2.22元/W中标，显示组件价格逐渐上升趋势。
• 整县推进：已有201个县签订投资开发协议，总建设规模超过66.8GW，预计2025年前建成，覆盖31个省区市。

四、行业动态与公司公告

• 京运通：全资子公司获爱旭股份36亿元单晶硅片采购订单，拟投资建设乐山二期22GW高效单晶硅棒、切片项目。
• 双良节能：全资子公司签订三项硅片长单销售合同，总计121.44亿元。
• 大全能源：3.5万吨多晶硅项目投产，预计2022年3月实现满产，投资总额增至40.88亿元。
• 硅料价格：本周成交均价下跌3%至26万元左右，但市场成交较少，价格下行趋势尚未明确。
• 重庆：公示1.877GW光伏风电指标。
• 特斯拉：因太阳能电池板缺陷问题遭美国证交会调查。
• 安徽储能配比：光伏项目配置14-35%电化学储能，风电项目配置40-98%电化学储能。

五、异质结产能统计

• 异质结产能：当前现有产能约2.72GW，规划产能约63.95GW，产业化进程加快。
• 主要企业：均石能源、中智电力、晋能集团、爱康科技、通威股份等均有异质结产能规划，部分已进入建设阶段。

风险提示

• 光伏装机不达预期
• 国内外光伏产业政策变化
• 行业竞争格局恶化

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