2018中国城市家庭财富健康报告

2018 中国城市家庭财富健康报告总结

核心内容

本报告分析了2018年中国城市家庭的财富管理现状、问题及建议，揭示了家庭在投资理财、资产配置、金融知识等方面存在的普遍问题，并指出家庭财富健康对消费升级和经济发展的深远影响。

主要观点

• 家庭财富快速增长但配置不合理：2017年城市家庭户均总资产达150.3万元，预计2018年将增至161.7万元。然而，家庭资产配置以房产为主，占比高达77.7%，金融资产占比仅11.8%，导致财富难以保值增值。
• 财富健康状况总体处于“亚健康”状态：城市家庭财富健康得分为68.5分，全国城市家庭平均为66.1分，近四成家庭得分低于60分，即处于“不及格”状态。
• 投资行为缺乏理性与多样性：家庭偏爱银行存款和理财产品，股票、基金等风险类资产配置较少，投资组合风险呈现两极分化。
• 金融知识与财富健康密切相关：金融知识水平较低的家庭财富健康得分偏低，且投资行为更为保守。
• 家庭对银行服务需求多样，但存在认知和接受度问题：家庭对银行服务整体评价较高，但对金融产品的了解不足，且多数家庭不接受房贷银行推荐的其他产品。
• 商业保险参保率偏低：家庭商业保险参保率为24.2%，且主要集中在未成年人和高收入、高学历家庭。
• 诈骗风险不容忽视：约10.4%的家庭遭遇过金融诈骗，主要为集资、理财和电信诈骗。

关键信息

1. 财富规模与配置

• 城市家庭户均总资产规模从2011年的97.0万元增长至2017年的150.3万元，预计2018年将达到161.7万元。
• 家庭总资产中，住房资产占比高达77.7%，远高于美国的34.6%。
• 金融资产配置比例低，仅占总资产的11.8%，而美国为42.6%。

2. 财富健康得分

• 城市家庭财富健康得分为68.5分，整体处于“亚健康”状态。
• 38.1%的家庭得分低于60分，即处于“不及格”状态。
• 33.5%的家庭得分高于70分，28.4%的家庭得分在60-70分之间。
• 财富健康得分与年龄呈“倒U型”分布，41-50岁家庭得分最高。
• 财富健康得分与学历呈正相关，本科及以上学历家庭得分较高。

3. 投资行为特征

• 家庭偏爱银行存款和理财产品，分别占比42.9%和13.4%。
• 股票、基金、债券等风险类资产配置较少，分别占8.1%、3.2%和0.7%。
• 家庭对投资产品的了解不足，60%的家庭对“银行净值型理财产品”概念不清楚。
• 家庭对理财产品收益率、风险、回报周期、起售点等认知不清晰。

4. 银行服务与需求

• 存取款业务是家庭最看重的银行服务，占比57.8%。
• 银行理财产品是第三大需求，占比19.0%。
• 家庭对银行服务满意度较高，但存在服务质量和业务程序繁琐等问题。
• 金融科技已成为获取银行服务的重要渠道，手机银行和网上银行使用频率较高。

5. 银行增值服务

• 家庭更喜爱健康体检、车辆保养、餐饮优惠券等增值服务。
• 银行理财经理在推荐保险产品方面受到一定欢迎，但家庭对银行推荐的产品接受度不高。

6. 非银行金融产品

• 证券公司和第三方财富机构是家庭选择非银行理财产品的首选。
• 家庭选择非银行金融机构的主要原因是“方便快捷”和“收益高”。

7. 商业保险参保状况

• 家庭商业保险参保率为24.2%，其中人寿保险、健康保险和其他保险分别占比14.0%、10.2%和5.7%。
• 家庭成员商业保险参保率较低，主要集中在未成年人。
• 高学历、高收入家庭的商业保险参保率较高，金融业家庭参保率最高。

8. 风险与诈骗

• 10.4%的家庭遭遇过金融诈骗，主要为集资、理财和电信诈骗。
• 家庭对金融产品的风险认知不足，尤其在财富管理水平较低的家庭中更为明显。

结论与建议

• 家庭财富管理不够健康：当前家庭财富管理整体处于“亚健康”状态，不利于消费升级。
• 房产配置过高：家庭房产占比过高，挤压了金融资产配置，需警惕流动性风险。
• 投资行为缺乏理性：家庭金融投资行为较为极端，需提升资产配置的合理性与多样性。
• 专业投顾服务需求大：家庭对专业投顾服务有强烈需求，但市场服务水平需提升。
• 加强金融教育：提升家庭金融知识水平，有助于改善财富管理状况。
• 优化银行服务：提高服务质量，简化业务程序，增强金融科技应用。
• 推广商业保险：鼓励家庭购买商业保险，特别是高收入、高学历家庭。
• 防范金融诈骗：加强家庭对金融诈骗的防范意识，提升风险识别能力。

附录信息

• 调研执行方案：覆盖七大区域、23个城市，样本量近万个。
• 城市家庭人口及经济社会特征分布：分析了家庭的年龄、学历、收入、资产等特征。

版权声明

本报告由广发银行与西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心联合发布，旨在为公众提供家庭财富管理的参考。