2021-12-16-普华永道-把握中国香港的资产及财富管理行业发展机遇_19页_3mb

中国香港的资产和财富管理行业总体格局

金融行业和地区特点

• 地位：香港是亚洲首选的资产和财富管理中心，拥有健全的法律制度、税收优惠、有利监管环境。
• 规模：资产管理规模(AUM)超过4.5万亿美元。
• 特点：发达基础设施、资产服务生态系统完善（法律、会计、基金管理等）。
• 与中国内地：通过基金互认机制和跨境理财通试点计划，向内地投资者开放。

基金设立与监管

• 设立实体：需在香港公司注册处提交文件，在税务局登记，获得商业登记证。
• 注册公司类型：私人股份有限公司最常见。
• 申请牌照：
  • 证监会(SFC)负责监督受监管活动。
  • 持牌类型包括证券交易、资产管理等11种。
• 基金工具：三种主要工具：单位信托基金、开放式基金公司(OFC)、有限合伙基金(LPF)。

税收制度

• 属地税制：利得税按公司合伙人和股东类型分摊，税率低至15%至16.5%。
• 豁免和宽减：
  • 基金利得税豁免制度适用于香港和非香港注册基金。
  • 符合条件的附带权益征收**0%**利得税。

基金分销

• 渠道：
  • 散户基金通过零售银行销售。
  • 私募基金靠多种渠道分销，包括电子平台和直销。
• 各市场机会：
  • 粤港澳大湾区政策允许香港基金在内地销售。
  • 跨境理财通试点连接香港与内地。

技术与运营模式

• 技术转型：人工智能、区块链等技术推动自动化，提升操作效率。
• 运营模式：需实现前台、中台、后台协同，实现战略灵活性。
• 人力资本：急剧变化要求精通技术、具有数字文化的人才，同时重视ESG投资。

整体展望

香港保持其作为国际资产和财富管理中心的领先地位，具有政策支持、基础设施优势和增长潜力。未来机遇主要来自中国内地市场的进一步开放和技术驱动的创新模式。