20170416-东吴证券-计算机行业周报_海洋信息化主题催化不断_一季报高增长公司再掘金_22页_812kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机（中信）指数下跌 3.16%，沪深300指数下跌 0.88%，创业板指数下跌 3.01%。受管理层加强监管影响，市场风险偏好回落，高弹性的计算机板块受冲击较大，部分次新股和高送转个股出现显著跌幅。分析师建议关注主题投资，尤其是雄安智慧城市和军工信息化，特别是航母产业链与近海监测方向。

主要观点

• 市场情绪与风格：次新股估值偏高、业绩缺乏弹性，建议从情绪面和市场风格角度研究，而非基本面。
• 主题投资方向：继续推荐雄安主题和军工信息化，其中海军信息化和网电信息化的投入弹性最大。
• 重点推荐公司：
  • 航母产业链：中电广通（海军信息化国家队）
  • 近海监测：中国长城（近海防御海底监测网）
  • 网络安全：卫士通、启明星辰
  • 自主可控：长城电脑、中国软件、用友网络、太极股份、东方通
  • 消费金融：新大陆、海立美达
  • 人工智能：科大讯飞、工大高新、思创医惠、索菱股份
  • 政府大数据：飞利信、华宇软件、东方国信

关键信息

一季报高增长公司

行业重点推荐

• 自主可控：市场关注度高，具备大规模替代基础，重点推荐长城电脑、中国软件、用友网络、太极股份、启明星辰、东方通。
• 网络安全：风险最小，建议首选启明星辰、卫士通。
• 军工信息化：重点推荐中电广通、杰赛科技。
• 消费金融：短期业绩增长快，推荐新大陆、海立美达。
• 人工智能：推荐科大讯飞、工大高新、思创医惠、索菱股份。
• 政府大数据：推荐飞利信、华宇软件、东方国信。

行业动态

智慧城市+政务云+大数据

• 四川将推进省级政务云建设，加快新型智慧城市建设。
• 天津滨海高新区与紫光集团合作，建设统一的大数据信用平台。
• 智慧城市建设中需重视监控安全。
• 贵州启动人工智能“大数据+”教育工程。
• 青岛西海岸新区制定大数据产业发展路线图。
• 14省市大数据产业规模目标总和达2.84万亿元。

信息安全

• 全国仅2%企业能快速响应安全漏洞。
• 上海汽车城与360合作打造智能网联汽车信息安全示范区。
• 海尔推出“云安全锁”，牵头制定智能门锁信息安全标准。
• 人人聚财通过国家信息安全等级保护三级认证。
• 网络安全行业有望迎来加速拐点。

Fintech

• 现金贷监管政策落地，利好正规机构。
• 区块链金融应用取得进展，微众银行跨机构场景交易突破百万。
• 三星SDS推出基于区块链的B2B数字金融平台。
• 普华永道预测区块链技术将广泛应用于金融服务领域。
• DTCC计划推出区块链平台，用于金融交易。

人工智能

• 人工智能技术在建筑创新、视频广告、智能汽车等领域有广泛应用。
• 京东启动“天工”计划，推动人工智能3D建模。
• BAT领袖看好人工智能发展，认为其将带来新一轮技术革命。
• 大众汽车与出门问问合作，研发车载人工智能技术。
• 云丁科技推出全球首款人工智能门锁。

军工信息化

• 我国首款大型民用直升机AC313试航成功。
• 中国军工亮相巴西防务展，展示国防科技实力。
• 航天科技五院在老挝中老铁路项目中提供通信保障。
• 航天科工攻克人工关节新材料检测技术。
• 兵器工业集团与河南签署战略合作协议，推动军民融合。

风险提示

• 自主可控进展低于预期。
• 军工信息化发展不及预期。
• 现金贷行业监管力度超出预期。
• 人工智能发展不及预期。
• 大数据产业发展不及预期。

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