【中国银行】宏观观察2024年第53期（总第564期）：美国大选结果对我国芯片产业发展的影响和应对建议_21页_1mb

中银研究产品系列

• 《经济金融展望季报》
• 《中银调研》
• 《宏观观察》
• 《银行业观察》
• 《国际金融评论》
• 《国别/地区观察》

作者：刘晨 中国银行研究院
电话：010-66594264
签发人：陈卫东
审稿：周景彤 梁婧
联系人：刘佩忠
电话：010-66596623
对外公开
全辖传阅
内参材料

美国大选结果对我国芯片产业发展的影响和应对建议

一、拜登政府时期对我国芯片产业的主要政策和影响

核心政策

• 《芯片和科学法案》：拨款约527亿美元，用于芯片制造、研发及劳动力发展，设置“护栏条款”以限制中国及其他被关注国家获取先进制程技术。
• 组建“四方芯片联盟”：联合日本、韩国及中国台湾地区，从地缘技术角度对华实施外部制衡。

政策效果

• 短期成效：美国晶圆厂产能预计未来十年增长203%，全球份额有望从10%提升至14%；相关企业在美国半导体和电子领域已宣布投资额超过3950亿美元，创造超过11.5万个岗位。
• 长期挑战：
  • 产能扩张受限：企业建厂面临文化差异、环保审核等问题，台积电、美光等企业项目推进缓慢。
  • 人才短缺：预计2030年将短缺6.7万名技术人员。
  • 资金需求高：推动本土先进制程产能扩张需持续千亿级美元投资。
  • “护栏条款”风险：可能削弱“芯片联盟”稳定性，限制海外企业对华投资。

我国芯片产业应对

• 大陆晶圆厂产能：2023年占全球19.1%，预计2026年提升至22.3%，全球第一。
• 国产设备提升：2023年国产半导体设备中标比例达47%，较2022年提高17个百分点。
• 自主创新能力增强：2023-2024年专利申请量同比增长42%。

二、特朗普新任期对我国芯片产业的潜在影响

主要政策及变化

• 延续遏制政策：继续推行“脱钩断链”，强化对华技术出口限制，可能扩大制裁范围。
• 关税政策：或再次加征关税，但对我国芯片出口影响有限，反而可能凸显中国芯片性价比优势。
• 芯片联盟不确定性：
  • 拉拢盟友：可能通过关税等手段迫使日本、韩国、中国台湾地区芯片企业站边。
  • 政策工具调整：可能对《芯片法案》进行修改，延缓补贴发放，同时以关税为主要工具吸引投资。

风险可控性

• 国内自主发展：美国遏制反而推动国内芯片企业加强国产设备依赖，提升自主创新能力。
• 出口竞争力：2024年前三季度我国集成电路出口同比增长22%，成熟制程芯片具有较强市场竞争力。
• 产业链稳定性：国内芯片产业在云服务、自动驾驶、智慧城市等领域的应用拓展，有助于提升产业链安全。

三、政策建议

（一）加强基础研究能力

• 梳理关键技术：聚焦“卡脖子”环节，推动专项补贴和税收优惠。
• 建立研发联盟：联合科研院所和企业，集中力量突破核心技术，形成技术标准和生态体系。
• 完善成果转化机制：建立以成果为导向的评价体系，打通科技成果转化瓶颈。
• 搭建信息共享平台：推动测试标准、验证数据等信息互通，降低研发和认证成本。

（二）有针对性疏通产业链各环节堵点

• 设备环节：区分“先进制程”与“成熟制程”，分别施策。
• 设计环节：支持自研架构发展，推动自主可控。
• 制造环节：以链主制推动上下游协同创新。
• 应用环节：以人工智能等数字经济场景为牵引，推动芯片技术突破。

（三）培育企业创新活力

• 避免盲目造芯：注重长期研发投入和基础建设。
• 重视人才引进与培养：提升企业自主创新能力，保持“工匠精神”。

（四）对外弱化芯片联盟影响

• 反制措施：对参与制裁的国家采取相应反制政策。
• 技术交流：技术交流难以彻底切断，应利用日本、韩国等对华依赖度高的国家，争取产业合作。
• 行业组织作用：提升行业协会治理能力，维护本国企业利益，增强全球话语权。