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新三板 IPO 持续降温周报总结（2018/3/19-2018/3/25）

核心内容

2018年3月19日至3月25日期间，新三板公司IPO申报持续降温。证监会对IPO企业实施了更严格的窗口指导，要求主板企业三年净利润之和超过1.5亿元，最近一年净利润超过1亿元；创业板企业三年净利润之和超过1亿元，最近一年净利润超过5000万元。未达标企业可能撤回材料或接受现场检查。本周新增2家新三板公司进入IPO辅导，但整体挂牌公司IPO辅导数量比上周减少6家，降至546家。同时，IPO申报公司继续减少，未过会且正常待审的IPO首发申请企业共349家，其中新三板公司110家，比上周减少3家，均为终止审查。

主要观点

• IPO辅导公司减少：本周新增2家新三板公司进入IPO辅导，但总辅导公司数减少6家，降至546家。
• IPO申报公司减少：未过会且正常待审的IPO首发申请企业共349家，其中新三板公司110家，比上周减少3家，均为终止审查。
• 主板申报情况：上交所主板有169家未过会且正常待审企业，其中新三板公司46家，排位前三分别为海容冷链（17）、有友食品（18）、波斯科技（22）。
• 中小板申报情况：深交所中小板有56家未过会且正常待审企业，其中新三板公司15家，排位前三分别为明德生物（7）、聚利科技（8）、扬子地板（9）。
• 创业板申报情况：深交所创业板有125家未过会且正常待审企业，其中新三板公司49家，排位前三分别为龙磁科技（13）、指南针（15）、麟龙股份（22）。
• 下周上会情况：下周有6家公司上会，其中1家为新三板公司——恐龙园（833745.OC），其为常州市国资委全资控股公司，股东数量为15户，无三类股东。
• 证监会反馈与披露：本周证监会披露了3家新三板公司的反馈意见（华通能源、宇晶机器、广电计量）和3家新三板公司的招股说明书（平原智能、中信出版、芯能科技）。其中，芯能科技含有三类股东，广电计量和平原智能因曾实施做市转让，可能含有三类股东。
• 通过率与市场动态：自2017年10月17日启动以来，大发审委整体通过率为53.59%。本周有2家公司上会，科沃斯过会，环宇燃气暂缓表决。

关键信息

IPO辅导情况

• 新增：2家新三板公司进入IPO辅导。
• 减少：8家新三板公司终止辅导，其中6家公司摘牌，2家公司终止辅导。
• 总数：546家新三板公司进入IPO辅导，比上周减少6家。

IPO申报情况

• 总数：349家未过会且正常待审IPO首发申请企业。
• 新三板公司数：110家，比上周减少3家，均为终止审查。
• 主板：169家，新三板公司46家。
• 中小板：56家，新三板公司15家。
• 创业板：125家，新三板公司49家。

下周上会情况

• 总数：6家公司上会。
• 新三板公司数：1家，即恐龙园（833745.OC）。
• 恐龙园信息：
  • 挂牌时间：2015年10月16日。
  • 股东数量：15户。
  • 控股股东：常州市国资委100%持股的龙城旅游控股集团有限公司。
  • 转让方式：协议转让。

获得IPO批文情况

• 本周获得批文：3家公司，包括上交所主板的江西沃格光电股份有限公司（832766.OC）、江苏鼎胜新能源材料股份有限公司、仙鹤股份有限公司。
• 筹资总额：不超过26亿元。

三类股东情况

• 可能含有三类股东：芯能科技、广电计量、平原智能。
• 芯能科技：至少2家三类股东，持股2692.3万股，占比7.7%。
• 广电计量：97名股东。
• 平原智能：433名股东。

图表目录

• 图1：挂牌公司IPO辅导、申报数量变化。
• 图2：本周挂牌公司IPO申报板块分布。

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