20220522-华鑫证券-金融工程基金市场和组合周报_科创50和港股类ETF获持续增持_同业存单基金密集发行_20页_1mb

2022年5月22日金融工程基金市场和组合周报总结

核心内容概述

本周（2022/5/16-2022/5/20），A股市场整体上涨，主要宽基指数均录得正收益，其中科创50、中小板指和深证成指涨幅领先。煤炭、电力设备及新能源、有色金属和电子行业表现突出，而医药行业录得负收益。债券市场方面，不同期限国债收益率整体下行，短端下行幅度较大，期限利差扩大。基金市场中，权益类基金表现强劲，转债债基继续上行，纯债债基和FOF基金表现较好，QDII基金指数领跌。同业存单指数基金受市场追捧，新成立基金募集规模达149.04亿元。港股类ETF获得资金大幅流入，尤其是恒生科技ETF。

主要观点

• 股票市场表现：

  • A股普涨，科创50、中小板指和深证成指涨幅靠前，分别为3.42%、2.94%和2.64%。
  • 煤炭行业领涨，涨幅达7.38%，医药行业为唯一负收益行业。
  • 沪深两市总成交额为4.1万亿元，较上周略有下降。

• 债券市场表现：

  • 不同期国债收益率整体下行，短端下行幅度显著大于长端。
  • 期限利差走阔，主要指数如中债国债总净价指数、中债信用债总净价指数和中证转债指数均上涨。

• 基金市场表现：

  • 权益类基金领涨，转债债基继续上行，纯债债基和FOF基金表现较好。
  • QDII基金指数领跌，港股互联网产品溢价抬升。
  • 本周收益前五的主动股基包括长城中国智造A、中信建投低碳成长A、广发再融资主题A等。

• 基金产品发行：

  • 同业存单指数基金受追捧，平安同业存单指数7天持有基金募集份额最大。
  • 新申报基金共26只，涵盖ETF、FOF、QDII、股票指数、联接、普通混合、其他债券和定开债。
  • 下周将有8只被动指数基金首发，包括易方达、银华、国泰、广发、中欧等公司的同业存单指数基金。

• 基金组合表现：

  • 逆向进取组合、风险再平衡组合和结构化风险平价组合均录得正收益。
  • 风险提示指出，市场环境变化可能导致模型失效，基金过往表现不预示未来收益。

关键信息

基金市场表现

• 权益类基金：本周涨幅较大，普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金中位数收益率分别为2.49%、2.46%和1.76%。
• 债券型基金：本周小幅上涨，纯债型基金中位数收益率为0.14%，混合债券型基金中位数收益率为0.43%。
• QDII基金：QDII权益型基金中位数收益率为0.77%，QDII债券型基金为-0.46%，QDII另类投资基金为-1.27%。
• 量化基金：主动量化型、增强指数型和量化对冲型基金中位数收益率分别为2.36%、2.22%和0.15%。

基金产品发行

• 新成立基金：本周共19只基金成立，募集总金额149.04亿元，其中平安同业存单指数7天持有基金募集份额最大。
• 新申报基金：本周共上报26只基金，包括5只ETF、3只FOF、1只QDII、3只股票指数、1只联接、5只普通混合、4只其他债券和4只定开债。
• 下周首发基金：8只被动指数基金将开始发售，包括易方达、银华、国泰、广发、中欧等公司的同业存单指数基金。
• QDII型ETF和LOF基金折溢价情况：港股互联网类产品溢价抬升，部分美股和港股ETF产品出现小幅上涨或下跌。

附录

• 指数基金分类表：涵盖主要宽基指数、中信一级行业指数、不同期限国债收益率、主要指数近一年净值曲线走势等。

风险提示

• 市场环境出现巨大变化可能导致模型失效。
• 基金过往业绩不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。

图表目录

• 图表1：主要宽基指数涨跌幅
• 图表2：中信一级行业指数涨跌幅
• 图表3：不同期限国债到期收益率
• 图表4：不同期限AAA级企业债到期收益率
• 图表5：开放式基金指数市场表现
• 图表6：本周及年初至今收益top5基金明细
• 图表7：主动权益型基金市场表现
• 图表8：债券型基金市场表现
• 图表9：QDII基金市场表现
• 图表10：量化公募基金市场表现
• 图表11：增强指数型基金市场表现
• 图表12：本周成立规模前十基金明细
• 图表13：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计
• 图表14：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计
• 图表15：混合型基金近1年周度新发行规模及数量统计
• 图表16：FOF基金近1年周度新发行规模及数量统计
• 图表17：权益类基金周度新发行规模统计
• 图表18：本周新申报基金产品明细
• 图表19：下周首发被动指数型产品明细
• 图表20：QDII基金折溢价情况
• 图表21：下周上市基金产品明细
• 图表22：QDII基金折溢价情况
• 图表23：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位
• 图表24：ETF总份额增长前十
• 图表25：ETF分类资金流情况
• 图表26：上周FOF表现前十产品
• 图表27-32：基金组合样本外回报
• 图表33-34：行业板块跟踪产品和主题跟踪产品