20220109-安信证券-基金市场和组合周报_上周基金发行规模回落_医药类ETF获增持33亿_华夏农业ETF上市_23页_2mb

基金市场动态与表现总结

1. 基金市场动态

1.1 华夏农业ETF下周上市

• 产品名称：华夏中证农业主题ETF (516810)
• 上市日期：2022-01-11
• 场内简称：农业50ETF
• 基金经理：李俊
• 基金公司：华夏基金

1.2 中证农业主题指数一览

• 指数样本股：选取沪深A股中50只涉及农用机械、化肥与农药、畜禽药物、农产品、肉类与乳制品等领域的上市公司股票。
• 收益风险：
  • 基日以来收益为12.84%，高于同期沪深300的10.19%。
  • 近一个月收益率为+3.06%，显著跑赢市场。
  • 随着养殖业、种植业、食品加工业等的涨价逻辑，指数今年有望获得相对超额收益。
• 行业分布：
  • 畜牧养殖（32.02%）、饲料加工（11.55%）、农药（9.9%）、乳制品（7.74%）、肉制品（5.94%）、磷肥及磷化工（5.94%）等。
  • 十大成分股占比55.6%，前三大成分股为牧原股份（10.01%）、温氏股份（9.95%）、海大集团（7.07%），均为畜牧业龙头企业。
• 历史估值：
  • 当前PE_TTM为52.17，处于十年分位数98.24%的高分位区间。
  • PB为3.80，处于十年分位数68.55%。
  • 随着猪周期盈利修复及农产品涨价逻辑，估值有望消化。

2. 基金市场表现回顾

2.1 开放式基金整体市场表现

• 本周表现：
  • 权益类基金大幅回撤，股票型基金指数收益率为-2.99%。
  • 债券型基金指数小幅下行，收益率为-0.11%。
  • QDII和另类投资基金指数下挫。
• 近一个月表现：
  • 债券型基金收益率为+0.27%，另类投资型基金收益率为+0.00%，QDII型基金收益率为-3.34%，股票型基金收益率为-3.78%。
• 近一年表现：
  • 债券型基金收益率为+4.43%，股票型基金收益率为+0.82%，QDII型基金收益率为-1.88%，另类投资型基金收益率为-4.06%。

2.2 主动权益型基金市场表现

• 本周表现：
  • 普通股票型基金中位数收益率为-4.37%。
  • 偏股混合型基金中位数收益率为0.05%。
  • 灵活配置型基金中位数收益率为-0.50%。
• 上周收益前5基金：
  1. 华泰柏瑞新金融地产（+4.90%）
  2. 长信价值蓝筹两年（+4.45%）
  3. 景顺长城资源垄断（+4.36%）
  4. 景顺长城中国回报（+4.34%）
  5. 广发创新驱动（+4.24%）
• 近一年表现：
  • 灵活配置型基金中位数收益率为+4.87%，正收益占比为89.68%。

2.3 债券型基金市场表现

• 本周表现：
  • 纯债型基金中位数收益率为-3.09%。
  • 混合债券型基金中位数收益率为-0.53%。
• 近一年表现：
  • 纯债型基金中位数收益率为-11.08%。
  • 混合债券型基金中位数收益率为-5.26%。
• 中收益基金：
  • 纯债型：广发资管睿利3年定开A（+8.69%）
  • 混合债券型：天弘添利C（+6.24%）

2.4 QDII基金市场表现

• 本周表现：
  • QDII权益型基金中位数收益率为-1.16%。
  • QDII债券型基金中位数收益率为-4.00%。
  • QDII另类投资基金中位数收益率为-2.78%。
• 近一年表现：
  • QDII权益型基金中位数收益率为+29.44%，正收益占比73.68%。
  • QDII债券型基金中位数收益率为-1.29%，正收益占比46.43%。
  • QDII另类投资基金中位数收益率为+1.71%，正收益占比52.00%。
• 中收益基金：
  • QDII权益型：广发道琼斯美国石油A人民币（+55.97%）
  • QDII债券型：华夏大中华信用精选A人民币（+29.17%）
  • QDII另类投资：大成互联网+大数据A（+37.36%）

2.5 量化公募基金市场表现

• 本周表现：
  • 主动量化型基金中位数收益率为-0.65%。
  • 增强指数型基金中位数收益率为+0.86%。
  • 量化对冲型基金中位数收益率为+0.21%。
• 近一年表现：
  • 主动量化型基金中位数收益率为+0.87%，正收益占比56.00%。
  • 增强指数型基金中位数收益率为+6.95%，正收益占比67.00%。
  • 量化对冲型基金中位数收益率为+1.99%，正收益占比72.00%。

3. 国内基金产品发行

3.1 国内新成立基金

• 本周新成立基金数量：18只（A/C记同一只）
• 募集总金额：95.97亿元
• 募集规模显著下滑
• 偏债型基金募集金额靠前：
  • 中欧招益稳健一年持有A（17.93亿元）
  • 广发集悦A（9.95亿元）
  • 景顺长城安景一年持有期A（8.36亿元）
• 偏股型基金募集金额靠前：
  • 嘉实内需精选A（12.09亿元）
  • 天弘中证1000指数增强A（8.02亿元）

3.2 国内首发基金

• 下周将首发7只被动指数型产品：
  1. 兴银中证1000指数增强A
  2. 富国中证芯片产业联接A
  3. 富国中证新华社民族品牌工程联接A
  4. 华夏中证1000联接A
  5. 嘉实中证信息安全主题ETF
  6. 方正富邦中证医药及医疗器械创新ETF
  7. 嘉实中证光伏产业A

3.3 国内上市基金

• 下周将上市6只基金：
  1. 浦银安盛中证沪港深科技龙头ETF
  2. 南方国证在线消费ETF
  3. 博时中证湖北新旧动能转换ETF
  4. 景顺长城中证500增强策略ETF
  5. 易方达中证装备产业ETF
  6. 华夏中证农业主题ETF

3.4 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

• 中概互联产品溢价回落。
• QDII基金折溢价情况：
  • 美股类：标普500（+0.66%）、纳指ETF（+1.86%）、标普科技（+3.43%）等。
  • 港股类：H股ETF（+0.10%）。
  • 折溢价整体回落，部分产品估值偏高。

4. 风险提示

• 所有数据来源于公开市场数据。
• 市场环境出现巨大变化时，模型可能失效。