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广发早知道-汇总版总结

核心内容概述

广发期货发展研究中心发布的市场分析报告涵盖了金融衍生品、商品期货、能源化工及特殊商品等多个板块，重点分析了近期市场走势、消息面影响、资金面变化及操作建议，为投资者提供了详尽的市场洞察。

主要观点与关键信息

金融衍生品

• 股指期货：国内股市整体乐观，A股大小指数分化，IF、IH、IC与IM主力合约均上涨，基差有所收敛。操作建议为逢低做多，关注中小板估值分位数。
• 国债期货：偏弱震荡，关注MLF续作情况。市场对经济复苏的预期已较充分，债市处于基本面“强预期”削弱与资金面利好信号增强的阶段，操作上可继续持有多单。
• 贵金属：受美国硅谷银行事件影响，美联储加息预期减弱，贵金属价格走强。黄金与白银均创“四连阳”，但短期金融属性对白银不利，建议追涨需谨慎。

商品期货

有色金属

• 铜：基本面具备韧性，国内库存迎来拐点，但需关注去库可持续性。操作建议为单边短线操作，前期4-6跨期正套止盈。
• 锌：供应趋松，国内库存小幅下滑，但地产销售仍无明显起色。建议空单注意利润保护。
• 铝：库存小幅下滑，关注17500支撑位，操作上可关注支撑位。
• 镍：供应放量，库存高位，建议空单逢低减持，短线关注止盈机会。
• 不锈钢：成本坍塌，现货显著下跌，操作上以低位震荡为主，关注原料底部确认。
• 锡：弱现实下偏弱运行，建议观望，关注CPI数据对美联储加息路径的影响。

黑色金属

• 钢材：需求季节性改善，价格偏强运行，操作上继续多头思路。
• 铁矿石：供应宽松，但需求超预期，基本面未改，建议关注5-9正套继续持有。
• 焦炭：需求超预期，建议短多为主，关注前高压力位。
• 焦煤：需求超预期，建议短多为主，关注供给逐步回升。
• 动力煤：需求进入淡季，短期偏弱震荡，关注非电需求变化。

农产品

• 豆粕：阶段性天气扰动，机构调降阿根廷产量，建议豆粕观望。
• 生猪：现货震荡偏弱，盘面回归现货，建议15500-16000区间逢低布局。
• 玉米：震荡偏弱，建议短多，关注EG05和EG09价差。
• 白糖：跟随外盘波动，建议在6200以下多单持有。
• 棉花：宏观扰动较大，建议09多单持有。
• 鸡蛋：终端走货偏慢，建议关注9000附近支撑。
• 花生：现货交易冷清，价格下调，建议关注2304合约压力位。
• 红枣：价格稳中小幅调整，建议关注10250元一带压力。
• 苹果：现货暂稳，期货波动偏大，建议关注9000元支撑。

能源化工

• 原油：受美国银行事件影响，油价下挫，建议关注78美元/桶支撑。
• 沥青：远月供应担忧，建议短期观望，关注3800元/吨支撑。
• PTA：油价大跌拖累PTA走势，建议TA05在5800以上短多。
• 乙二醇：去库预期收窄，建议EG05在4100附近短多。
• 短纤：原料支撑尚可，建议PF05在8400以下偏多操作。
• 苯乙烯：短期区间震荡，建议EB04在8300-8700区间操作。
• PVC：供需无明显好转，建议LL单边波段操作，波动区间[8200,8450]。
• PP：供应压力释放，建议PP-3MA震荡偏强，波动区间[-100,100]。

特殊商品

• 橡胶：下方空间有限，价格企稳后存向上修复可能，建议暂观望。
• 纯碱：基本面偏紧，建议回调低多。
• 玻璃：库存去化，建议多单暂持有。
• 纸浆：预期较弱，建议反弹后逐步加空2309合约。
• 工业硅：产量增长超预期，库存高位，建议关注16800元支撑，若需求恢复可试多。

投资咨询业务信息

• 广发期货具备投资咨询业务资格，资格编号为：证监许可【2011】1292号。
• 组长联系信息：
  • 何济生：Z0011558，电话020-88818066，邮箱hejisheng@gf.com.cn
  • 叶倩宁：Z0016628，电话020-88818017，邮箱chenjunzhou@gf.com.cn
  • 周敏波：Z0010559，电话020-81868743，邮箱zhoumingbo@gf.com.cn
  • 鲍红波：Z0001913，电话020-88818007，邮箱bohongbo@gf.com.cn
  • 张晓珍：Z0003135，电话020-88818009，邮箱zhangxiaozhen@gf.com.cn

操作建议汇总

风险提示

• 市场波动加剧，需关注宏观经济政策及突发事件影响。
• 各品种操作建议需结合市场实际变化进行调整。
• 投资有风险，入市需谨慎。