深度报告-20250711-同程网络科技股份-2025中国家庭养老金融健康指数调研报告_35页_5mb

2025年中国家庭养老金融健康指数调研报告总结

一、总体情况

• 指数得分：中国家庭养老金融健康指数平均为 48.56分 ，处于 积累期（46-55分），表明多数家庭具备一定基础，但仍有较大提升空间。
• 健康阶段划分：
  • 起步期（0-30分）、成长期（31-45分）、积累期（46-55分）、巩固期（56-65分）、优化期（66-75分）、成熟期（76-85分）、理想期（86-100分）。
  • 平均得分48.56%与世界银行养老金替代率46%基本一致。

二、主要问题

1. 结构性失衡：

   • 77.6%的家庭资产配置过度依赖房产，金融资产不足5%，资产流动性弱。
   • 养老金融产品工具单一，参与度低：个人养老金（26.73%）、银行养老理财（36.71%）、养老目标基金（16.37%）等新型工具渗透率不足。
   • 现有制度设计（如个人养老金税优政策不完善）和资本市场波动抑制了参与积极性。

2. 代际与区域失衡：

   • 东北地区得分最低（45.84分），反映老龄化加剧和经济压力影响。
   • 老年群体（60岁以上）得分显著低于中青年，面临家庭支持缺失和赡养压力。

3. 认知与行为偏差：

   • 家庭对养老的认知仍停留在“存钱防老”，61.21%的受访者认为养老产品风险较高。
   • 两成多家庭不愿为养老产品支出，反映“重当下、轻未来”倾向。

三、分维度分析

• 养老保障积累（WA）：

  • 养老储蓄意愿不足，40.64%的家庭不愿支出。
  • 全国养老金覆盖率不足70%，养老保险与家庭养老规划脱节。

• 资产增长潜力（WI）：

  • 房产占比超70%，金融资产不足5%，资产结构僵化，流动性差。
  • 资金配置缺乏长期视角，资本市场波动放大风险。

• 家庭健康状况（FH）：

  • 健康管理“重基础、轻预防”，36.4%的家庭未重视慢性病预防。
  • 医疗支出以基础医保为主，商业健康险渗透率低（41.49%）。

• 家庭结构类型（FS）：

  • 空巢家庭占比高，42.86%更依赖机构养老，但现有养老机构服务类型单一。
  • 年轻一代（1995年后）偏好旅居养老（26%），注重“健康+休闲”结合。

四、改善建议

1. 政策层面：

   • 完善三支柱养老金体系，提高税优政策力度，增强个人养老金吸引力。
   • 推动区域养老金融资源均衡分配，对中西部地区给予差异化政策支持。

2. 金融机构：

   • 开发永续型养老理财产品，解决传统理财短期化与养老长期需求矛盾。
   • 注重养老金融产品的适老性设计，简化操作流程，降低使用门槛。

3. 个人家庭：

   • 坚持全生命周期养老规划，及早配置商业保险与长期储蓄工具。
   • 提升家庭健康管理意识，联动养老金融与医疗健康服务。

4. 社会协作：

   • 链接养老机构、医疗机构与金融机构资源，构建“金融+服务”养老生态系统。
   • 强化养老金融教育（如社区宣传、线上课程），提升家庭金融素养。