这个假期的海外市场最像哪个阶段？-20231007-招商证券-15页_760kb

详细总结：这个假期的海外市场最像哪个阶段？

一、海外新闻跟踪

（一）海外要闻

1. OPEC+维持减产政策不变，油价重挫

   • 10月4日，OPEC+决定维持石油减产政策，沙特和俄罗斯继续自愿减产。
   • 美国汽油库存超预期大增，导致国际油价大跌，WTI和布伦特原油期货价分别下跌5.61%和5.62%。
   • 截至10月5日，原油价格较9月27日高点累计下跌12.14%和12.93%。

2. 美国罢工浪潮持续扩大

   • UAW与汽车制造商谈判失败，导致罢工扩大。
   • 福特和通用汽车相继裁员，罢工成本已达到2亿美元。
   • 10月4日，美国最大规模医疗罢工爆发，涉及约7.5万名医护人员，可能影响薪资增速、就业数据及四季度GDP。

3. 美国政府关门危机暂时解除

   • 9月30日，众议院通过短期支出法案，使政府运作至11月17日。
   • 麦卡锡被罢免众议院议长，新议长需在11月协调达成新的支出法案，政治不确定性增加。

4. 美债收益率飙升，银行业风险隐现

   • 10月3日，10年期美债收益率升至2007年9月以来最高水平（4.81%）。
   • 美国商业银行持有国债和机构债券约4.11万亿美元，若收益率继续上升，将对银行造成重大损失。
   • BTFP计划将在2024年3月11日到期，届时银行业风险可能加速暴露。

（二）其他海外信息汇总

• 日本宣布为美光科技在广岛的芯片项目提供1920亿日元补贴。
• 欧盟就共同庇护和移民政策达成协议，波兰反对该政策。
• 德国将重新启用煤炭发电厂。
• 欧盟对中国电动汽车发起反补贴调查，中方表示不满。
• 美国众议院多数党领袖舒默计划访华。
• 特斯拉考虑扩大墨西哥超级工厂规模。
• 中央外办主任王毅会见外方嘉宾。
• 日本福岛第一核电站开始第二轮核污染水排放。
• 乌克兰总统泽连斯基与英国首相苏纳克会晤，加强防务合作。
• 伊拉克央行调整美元现金提取规定。

二、全球央行动态

（一）美联储：官员表态分歧，市场加息预期波动

• 多位美联储官员观点出现分歧，部分鹰派官员仍支持加息，部分鸽派官员认为无需进一步紧缩。
• CME数据显示，市场对11月加息25BP的概率预期波动，从9月29日的18.33%上升至10月5日的29.3%。

（二）欧洲央行：倾向于加息周期结束

• 欧洲总体和核心通胀均超预期下行，显示通胀压力缓解。
• 欧央行官员普遍认为加息周期已接近结束，但不排除年内再次加息小概率可能。

（三）日本央行：保持宽松政策，接近通胀目标

• 日本央行行长植田和男表示，距离退出宽松政策还有一段距离。
• 日本经济显示温和复苏迹象，企业开始调整价格，通胀目标接近。

三、重要经济数据

（一）各国PMI：美国制造业服务业分化，欧洲维持低位

• 美国：9月ISM制造业PMI为49.0，服务业PMI为53.6，显示制造业回暖、服务业转弱。
• 欧元区：制造业PMI为43.4，服务业PMI为48.7，综合PMI为47.2，整体仍处于低位。
• 日本：制造业PMI为48.5，服务业PMI为53.8，综合PMI为51.8，服务业表现较好。

（二）美国就业：职位空缺反弹，非农就业超预期

1. JOLTS职位空缺意外反弹

   • 8月职位空缺数为961万，高于预期和前值，显示就业市场依然强劲。

2. 美国ADP就业人数爆冷

   • 9月ADP新增就业人数为8.9万，远低于预期的15.3万，显示私营部门就业增长放缓。

3. 非农就业远超预期，失业率持平

   • 9月非农新增就业人数为33.6万，远超预期的17万，失业率为3.8%，与上月持平。

（三）美国固定抵押贷款利率突破7.5%

• 截至9月29日当周，30年期固定利息抵押贷款利率升至7.53%，为2000年以来最高水平。
• MBA购房申请指数降至136.6，为1995年以来最低水平，显示房地产市场受高利率压制。

四、境外资产价格走势

• 股市：10月2日至5日，境外股市普遍下跌，标普500和道指分别下跌0.70%和1.16%，恒生指数下跌3.35%。
• 债券：10Y美债、德债和日债收益率分别上行13.0BP、10.0BP和2.9BP。
• 外汇：美元指数小幅上涨0.14%，离岸人民币上涨0.14%；欧元、英镑、日元兑美元分别下跌0.19%、0.02%、上涨0.58%。
• 商品：金属价格普跌，原油大幅下跌9.34%，天然气上涨8.77%，农产品涨跌互现。