普华永道-2020年第一季度亚太地区金融服务行业并购交易季度回顾-2020.4-11页_1mb

亚太地区金融服务行业并购交易季度回顾总结

核心内容概述

2020年第一季度，亚太地区金融服务行业的并购交易数量为114笔，交易总额为167亿美元，为2010年以来最低水平。整体交易规模环比下降35.3%，但大型并购交易量与前一季度基本持平，小型交易仍占主导。各国的交易表现差异显著，部分国家如印度和中国显示出较高的交易活跃度，而其他地区如澳大利亚、日本、韩国则呈现不同程度的交易增长或波动。

主要观点

1. 交易规模与数量

• 交易总额为167亿美元，环比下降35.3%。
• 交易数量为114笔，为2010年以来最低。
• 小型并购交易仍占主导，但大型交易（>10亿美元）对整体交易规模贡献显著。

2. 行业趋势

• 银行与金融科技：银行与金融科技交易活跃，传统金融机构积极整合金融科技能力以提升运营效率。
• 资产管理：行业高度集中，前八家机构控制70-80%市场份额，小型机构因监管政策调整面临利润压缩，可能被大型基金公司收购。
• 保险行业：监管放宽外资持股比例，推动外资机构进入市场，同时境内保险公司寻求战略投资者支持。

关键信息

1. 各国交易情况

2. 交易前景

• 低前景：澳大利亚、中国、印度、日本、马来西亚、韩国、泰国、越南等国的交易前景总体为“低”。
• 高前景：部分国家如印度、中国、日本、韩国、新加坡等的交易规模前景为“高”，尤其是入境交易和金融科技领域。

数据汇编方法

• 数据来源：基于Mergermarket及普华永道分析，涵盖已公布交易。
• 交易数量：指已公布的交易数量，无论是否披露交易金额。
• 交易金额：仅指已披露的交易金额，以美元为单位的历史对价。
• 地区分类：
  • 入境并购：非亚太地区投资者收购亚太地区标的公司。
  • 亚太地区内部并购：亚太地区投资者并购亚太地区标的公司，但非单个国家本地并购。
  • 出境并购：亚太地区投资者收购非亚太地区标的公司。
  • 国内并购：亚太地区投资者收购同一国家的标的公司。
• 行业分类：包括银行、基金管理、保险、投资银行、租赁、证券和商品经纪、风险投资/私募股权投资等。

作者及联系信息

• 普华永道：致力于在审计、咨询及税务领域提供高质量服务，拥有超过25万名员工，覆盖158个国家和地区。
• 主要作者：
  • 费理斯 Matthew Phillips：中国大陆及香港金融业主管合伙人
  • Thomas Crasti：中国大陆及香港金融服务业并购交易服务
  • 陈芳馨 May Chen：中国大陆及香港金融服务业并购交易服务
  • 卢宗彦 Joseph Lo：中国大陆及香港金融服务业并购交易服务
  • 沈键 Jacky Shen：中国大陆及香港金融服务业并购交易服务
  • 各地区联系人：包括澳大利亚、印度、日本、马来西亚、菲律宾、泰国、新加坡、越南等国的并购交易服务主管及合伙人，提供相关咨询与支持服务。

总结

2020年第一季度，亚太地区金融服务行业并购交易整体呈下降趋势，但部分国家如印度、中国和韩国表现活跃，主要受政策放宽、行业整合及金融科技发展推动。尽管疫情对交易活动产生影响，但入境交易仍保持较高增长，尤其在银行和资产管理领域。各国监管政策的调整为外资进入市场提供了新的机会，同时促使金融机构寻求合作与整合，以提升竞争力和运营效率。