晨会聚焦总结
核心内容
本周晨会聚焦宏观经济、行业动态、融资融券交易数据、新股发行动态及限售股解禁信息。整体市场环境呈现出一定的波动性，同时部分行业如房地产和纺织服装展现出政策引导和战略转型的迹象。
主要观点
宏观经济分析
- 汇率双向波动成为常态：人民币对美元汇率中间价创3年以来新高，升值幅度达10.98%。未来人民币汇率将更多呈现双向波动、宽幅震荡的特点。
- 美国经济数据：美国一季度实际GDP年化季环比增长6.4%，略低于预期。通胀方面，4月核心PCE物价指数年率3.1%，创1992年以来新高，预计5月仍会上行，但6月后涨幅可能趋缓。
- 市场走势：主要市场指数整体微幅下跌，但年初至今涨幅普遍为正，其中创业板指表现较好。
行业动态
房地产行业
- 政策意图：政策旨在“稳房价”，首批集中供地基本出炉。
- 房贷利率：全国房贷利率止跌转涨，深圳近11个月首次上调。
- 调控措施：深圳进一步规范新房价格，防止房企通过装修价格变相抬高房价。
- 落户政策收紧：有助于降低高房价对人才的吸引力，优化人口结构。
- 投资建议：关注5条投资主线，包括均衡型房企、商住型房企、文旅企业、物管企业及医美服务企业。
纺织服装行业
- 数字化转型：国际运动品牌NIKE、adidas的数字化战略已上升至公司层面，涵盖产品设计、生产运输、渠道销售、品牌营销等。
- 数字化成效：通过大数据分析、AI预测、RFID技术等手段提升供应链效率和消费者体验。
- NIKE vs. adidas：NIKE在APP活跃度、社媒粉丝数量等方面表现更优，数字化转型更全面。
关键信息
市场指数表现
| 指数 |
收盘 |
涨幅(%) |
年初至今(%) |
| 沪深300 |
5,321.09 |
-0.32 |
2.11 |
| 上证综指 |
3,600.78 |
-0.22 |
3.68 |
| 深证成指 |
14,852.88 |
-0.30 |
2.64 |
| 中小板指 |
9,506.21 |
-0.40 |
-0.41 |
| 创业板指 |
3,232.29 |
0.19 |
8.97 |
| 道琼斯工业 |
34,529.45 |
0.19 |
12.82 |
| 标普500 |
4,204.11 |
0.08 |
11.93 |
| 纳斯达克 |
13,748.74 |
0.09 |
6.68 |
| 伦敦富时100 |
7,022.61 |
0.04 |
8.70 |
| 日经225 |
29,149.41 |
2.10 |
6.21 |
| 香港恒生 |
29,124.41 |
0.04 |
6.95 |
大宗商品价格
| 品种 |
收盘 |
净涨跌 |
| 波罗的海航运 |
1,366.00 |
4.00 |
| NYMEX 原油 |
66.86 |
0.71 |
| COMEX 黄金 |
1899.4 |
-0.10 |
| LME 铝 |
1582 |
-48.00 |
| LME 铜 |
4810 |
-15.00 |
| CZCE 动力煤 |
744.4 |
18.40 |
| DCE 焦炭 |
2418.5 |
66.00 |
| SHFE 螺纹钢 |
4817 |
150.00 |
| CBOT 黄豆 |
1535.4 |
31.80 |
| CBOT 小麦 |
674.2 |
25.60 |
| CBOT 玉米 |
664.4 |
40.40 |
外汇商品价格
| 货币 |
收盘 |
净涨跌 |
| 美元指数 |
90.0572 |
0.0509 |
| 美元/人民币 |
6.3858 |
-0.0172 |
| 欧元/人民币 |
7.7822 |
-0.0244 |
| 欧元/美元 |
1.21914 |
-0.0002 |
| 美元/日元 |
109.816 |
-0.013 |
| 英镑/美元 |
1.41877 |
-0.0015 |
| 美元/港币 |
7.7617 |
0.0013 |
融资融券交易数据
| 日期 |
沪深两融余额(亿元) |
沪市两融余额(亿元) |
深市两融余额(亿元) |
融资余额(亿元) |
融券余额(亿元) |
融券余量(亿元) |
| 2021-05-28 |
9,186.93 |
9,186.93 |
0.00 |
8,219.72 |
967.21 |
76.13 |
新股发行动态
| 公司名称 |
证券/申购代码 |
发行股数（万股） |
发行价（元） |
网上中购日 |
网下申购日 |
上市日 |
| 三峡能源 |
600905 |
857,100 |
2.65 |
20210531 |
20210531 |
- |
| 绿田机械 |
605259 |
2,200 |
27.1 |
20210531 |
20210531 |
- |
| 德迈仕 |
301007 |
- |
- |
20210602 |
20210602 |
- |
| 爱玛科技 |
603529 |
- |
- |
20210603 |
20210603 |
- |
| 可靠股份 |
301009 |
- |
- |
20210604 |
20210604 |
- |
| 华立科技 |
301011 |
- |
- |
20210607 |
20210607 |
- |
| 晶雪节能 |
301010 |
- |
- |
20210607 |
20210607 |
- |
| 齐鲁银行 |
601665 |
45,808.33 |
5.36 |
20210607 |
20210607 |
- |
| 瑞丰银行 |
601528 |
15,093.55 |
8.12 |
20210610 |
20210610 |
- |
本周限售股解禁明细
| 代码 |
简称 |
解禁日期 |
解禁数量（万股） |
占流通A股比例(%) |
占总股本比例(%) |
解禁股份类型 |
| 002242 |
九阳股份 |
2021-05-31 |
8.00 |
0.01 |
0.01 |
股权激励限售流通 |
| 300474 |
景嘉徽 |
2021-05-31 |
14.65 |
0.05 |
0.05 |
股权激励限售流通 |
| 300094 |
国联水产 |
2021-05-31 |
11.20 |
0.01 |
0.01 |
股权激励限售流通 |
| 002883 |
中设股份 |
2021-05-31 |
90.64 |
0.70 |
0.70 |
股权激励限售流通 |
| 300622 |
博士眼镜 |
2021-05-31 |
68.73 |
0.40 |
0.40 |
股权激励限售流通 |
| 601965 |
中国汽研 |
2021-05-31 |
247.47 |
49.36 |
33.05 |
增发A股法人配售上市 |
| 603157 |
*ST拉夏 |
2021-06-01 |
18,680.00 |
128.12 |
34.11 |
发行前股份限售流通 |
| 002986 |
宇新股份 |
2021-06-02 |
5,062.50 |
178.63 |
44.67 |
发行前股份限售流通 |
| 002605 |
姚记科技 |
2021-06-02 |
13.20 |
0.03 |
0.03 |
股权激励限售流通 |
| 002908 |
德生科技 |
2021-06-04 |
17.30 |
0.09 |
0.09 |
股权激励限售流通 |
风险提示
- 宏观经济：通胀持续走高、人民币汇率升值超预期、海外疫情变化等。
- 房地产行业：项目交付风险、项目销售回款风险、行业政策调控风险。
- 纺织服装行业：全球疫情反复、原料运输成本上升、品牌影响力下滑。
投资评级说明
公司评级
- 买入：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在20%以上
- 持有：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于10%与20%之间
- 中性：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-10%与10%之间
- 回避：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-20%与10%之间
- 卖出：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在-20%以下
行业评级
- 强于大市：未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上
- 跟随大市：未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间
- 弱于大市：未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数-5%以下
重要声明
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数据来源：聚源数据，西南证券整理。数据截止日期：2021年5月31日
