20230526-联合资信-城商行2023年信用风险展望_22页_1mb

城商行发展现状：城商行已进入平稳发展期，深耕区域经济，得益于监管推动，合并重组进程加速，资产规模占比提升，业务结构逐步优化。

资产质量与结构优化：近年来，在监管约束下，城商行减少非标投资，提升信贷资产占比，资产结构优化。由于与地方经济紧密相关，信贷资产质量呈现区域分化，强地区（如浙江、广东）表现较好，弱地区（如东北、西部）面临较大挑战，不良率普遍较高，拨备覆盖率低于平均水平。

负债与流动性管理：城商行负债结构优化，储蓄存款占比上升，主动负债力度下降，稳定性提升。央行流动性支持如再贷款和再贴现缓解了流动性压力，但地区财政收入下滑和企业经营困难仍影响存款稳定性。流动性指标总体稳定，但仍需关注部分地区由于资产质量下降及非标资产压降困难导致的流动性管理压力。

盈利能力与资本充足性：受利率下行、净息差收窄及拨备计提增加影响，城商行盈利能力持续承压。资本充足率整体稳定但低于商业银行平均水平，资产规模大行面临资本补充压力，转型为服务实体经济的区域性银行，通过标准债券配置缓解资本压力。

信用风险展望：城商行整体信用风险展望稳定，得益于监管推动的结构调整与业务回归本源。强监管政策如《五级分类办法》和《资本新规》将进一步加强风险管控，区域分化加剧，需关注苹果经济复苏进程及政策执行力度对城商行的影响。部分城商行需加强流动性与资本管理，谨慎开展风险资产配置。