联合资信-城商行2023年信用风险展望-22页

城商行信用风险展望分析总结

本报告基于联合资信的研究，涵盖了城商行近年来的信用风险评估。城商行作为地方性商业银行，经过十余年发展，已进入平稳期，但面临资产结构优化、风险区域分化、盈利承压和资本补充挑战等问题。

关键发现

• 资产结构与质量：城商行资产总额占商业银行15.6%，信贷资产占比提升，非标投资压降；信贷资产质量有改善但略高于平均水平，受区域经济影响显著。例如，东北和西部城商行风险较高，而东部城商行保持良好水平。
• 负债与流动性：存款增长优化负债结构，流动性比例上升但需关注地区差异；负债稳定性提升，但高息公司存款依赖增加成本压力。
• 盈利能力：净息差收窄，盈利水平受贷款利率下行和业务结构调整影响较大；区域间分化明显，大型城商行资本消耗大，小型城商行盈利压力更重。
• 资本充足性：资本充足率低于平均水平，主要通过发行债券补充；监管政策要求提升，可能加剧分化。
• 展望：整体信用风险展望稳定，未来需应对政策变化、区域风险暴露和资本需求增长。主要优势包括服务地方经济的差异化定位，但风险包括隐性债务化解和区域信贷集中度。

总体而言，城商行信用风险可控，但需持续监测区域分化和监管调整。