2024年09月01日更新-【中国银河】计算机行业行业深度报告-“数字化出海”与“出海数字化”下的双重机遇-乘AI浪潮-拓数字丝绸之路_78页_18mb

出海行业篇：乘AI浪潮，拓数字丝绸之路

核心内容概览

本报告聚焦于中国企业在“数字化出海”和“出海数字化”两个维度下的机遇与挑战，分析全球数字化产品和服务需求增长、成本优化、政策支持以及AI技术对出海行业的影响。同时，报告还评估了重点企业的出海表现，并提出相关投资建议与风险提示。

主要观点与关键信息

一、数字化出海：全球竞争中的新动能与新机遇

• 供需视角：全球数字产品与服务需求持续增长，特别是在新兴市场，移动支付、在线教育、远程医疗等需求激增。中国企业在AI云、金融科技、智能制造等领域具备供给优势。
• 成本视角：随着中国劳动力成本上升，企业通过数字化出海优化资源配置，降低成本。中国云计算市场规模快速增长，预计到2027年将突破2.1万亿元。
• 政策视角：在“一带一路”倡议下，数字丝绸之路成为重要组成部分，为中企提供基础设施建设、政策协同、数字贸易等机会。

二、AI浪潮引领：数字产品与服务出海新篇章

• 智能手机出海：2024年全球智能手机出货量预计增长3%，EMEA和拉美增长最快。OPPO、vivo、小米等品牌在东南亚、印度、欧洲等市场表现突出。
• AIPC渗透率提升：2024年全球PC市场将恢复增长，出货量有望达到2.67亿台。AIPC（人工智能个人电脑）的普及将带动PC市场复苏。
• AIoT市场增长：全球AIoT市场预计在2023-2032年间以20%的CAGR增长，智能家居、智能穿戴、智能摄像头等领域将成为重点增长点。

重点公司分析

出海市场表现

1. 东南亚市场

• 国产品牌占据60%以上的市场份额。
• 2024Q1，传音出货量同比增长197%，市占率从7%升至18%。
• 小米出货量同比增长52%，市占率从12%升至16%。

2. 印度市场

• 小米表现突出，2024Q2出货量同比增长24%，市占率升至18%。
• 印度市场对中企而言是重要的增长点，但近年来因政策限制和市场竞争加剧，中企投资趋于谨慎。

3. 欧洲市场

• 荣耀出货量同比增长103%，但市占率仅为3%。
• 小米在欧洲市场份额达16%，表现稳定。
• 苹果和三星仍是欧洲市场主导。

4. 中东与拉美市场

• 中东和拉美市场增长最快，传音、小米、荣耀等品牌在这些地区实现爆发式增长。
• 中东2024Q2出货量同比增长39%，拉美同比增长26%。

投资建议

• 关注全球AI浪潮下的智能硬件出海机会。
• 重点关注：海康威视、网宿科技、道通科技、萤石网络、中控技术。
• 东南亚、中东、拉美等新兴市场是未来数字基础设施及AI应用的重要增长点。

风险提示

• 全球地缘政治风险。
• 合规及数据安全问题。
• 汇率波动。
• 海外市场拓展不及预期。
• 供应链不确定性。
• 产品研发进展不及预期。

结论

随着AI技术的快速发展和全球数字化转型的推进，中国企业在“数字化出海”和“出海数字化”方面迎来双重机遇。重点关注具备技术优势、成本效益和市场潜力的ICT服务商，同时注意海外市场的政策、合规及竞争风险。