2024年08月29日更新-【中国银河】计算机行业行业深度报告-“数字化出海”与“出海数字化”下的双重机遇-乘AI浪潮-拓数字丝绸之路_77页_18mb

出海行业篇：乘AI浪潮，拓数字丝绸之路

核心内容概述

随着全球数字化进程加速，中国企业在“数字化出海”和“出海数字化”方面迎来双重机遇。在AI技术浪潮推动下，数字化产品与服务的出海趋势显著，尤其是在智能手机、PC、AIoT、云计算及AI应用等领域。同时，新兴市场如东南亚、拉美、中东等对数字基础设施和AI应用的需求增长迅速，为中企提供了广阔的发展空间。

主要观点

1. 供需视角：数字出海迎合全球增长需求

• 全球社交媒体用户达47.6亿，互联网用户达51.6亿，需求持续增长。
• 中国企业在AI云基础设施、金融科技、供应链管理、智能制造和电子商务等领域具备较强的供给能力。
• 新兴市场对移动支付、在线教育、远程医疗等服务需求激增，为中企提供了定制化解决方案的市场机会。

2. 成本视角：数字化出海优化资源配置

• 中国劳动力成本上升促使企业通过数字化出海降低生产及运营成本。
• 中国云计算市场快速增长，2023年达6165亿元，预计2027年突破2.1万亿元，有助于降低单位服务成本。
• 中国云厂商通过降价和建设海外数据中心，增强全球竞争力，如阿里云、华为云、腾讯云已布局全球多个地域。

3. 政策视角：数字丝绸之路与“一带一路”机遇

• “一带一路”倡议推动中国与沿线国家在数字基础设施、政策协同和数字贸易方面的合作。
• 中国可参与制定国际标准，如5G技术，增强国际话语权。
• 跨境电商和数字服务贸易成为中企拓展市场的关键路径，如在线教育、远程医疗等服务在沿线国家具有竞争优势。

4. AI浪潮引领数字产品智能化升级

• AI手机市场预计在2024年达到1.7亿部，占全球智能手机市场的15%。
• AIPC（人工智能个人电脑）渗透率提升将带动全球PC市场增长，2024年预计增长8%。
• 中国厂商在AIPC领域具备技术优势，如小米、华为、联想等，通过高端产品和生态链策略拓展海外市场。

5. AIoT市场持续增长

• 全球AIoT市场规模预计从2022年的90亿美元增长至2032年的250亿美元，年复合增长率达20%。
• 智能家居、智能穿戴、智能摄像头是主要增长领域，中国厂商在扫地机器人、投影仪等产品出海表现突出。
• 中国厂商在AIoT市场占有率持续提升，2024Q1达63%，主要受益于产品力强、成本控制好和布局广泛。

关键信息

• 全球市场趋势：智能手机市场在2024年预计增长3%，其中EMEA和拉美增长最快。AI手机市场将快速增长，2024年出货量达1.7亿部。
• 中国厂商表现：在智能手机、PC和AIoT领域，中国厂商如OPPO、vivo、小米、华为、联想等表现强劲，出海策略包括性价比、生态链、高端产品和本地化。
• 投资建议：重点关注海康威视、网宿科技、道通科技、萤石网络、中控技术等公司，它们在出海领域具备较强竞争力。
• 风险提示：包括地缘政治、合规及数据安全、汇率波动、供应链不确定性等。

重点公司盈利预测与估值

出海市场表现

1. 东南亚市场

• 国产品牌占据60%以上的市场份额。
• 传音、小米、OPPO、vivo表现突出，其中传音2024Q1出货量同比增长197%，市占率提升至18%。

2. 印度市场

• 小米增长势头强劲，2024Q2市场份额提升至18%。
• 中国厂商在印度市场面临竞争加剧和政策限制，但凭借性价比和本地化策略仍具优势。

3. 欧洲市场

• 三星、苹果仍占据主导地位，市场份额分别为37%和22%。
• 荣耀增速最快，市占率从3%提升至7%。
• 小米在欧洲市场份额达16%，表现稳健。

4. 中东与拉美市场

• 中东和拉美市场增长最快，出货量分别同比增长39%和26%。
• 传音、小米、荣耀在中东和拉美市场实现爆发式增长，市占率显著提升。

出海策略与趋势

• 智能手机出海：OPPO、vivo、小米在东南亚、印度等新兴市场表现突出，华为则在欧洲市场占据高端市场份额。
• PC出海：联想、华为、华硕积极拓展海外市场，其中联想市场份额最高，华为和小米在高端市场表现亮眼。
• AIoT出海：扫地机器人、投影仪等产品在全球市场增长迅速，中国厂商占据主导地位，尤其在亚太和中东欧市场。

总结

中国企业在“数字化出海”和“出海数字化”背景下，凭借技术优势、成本控制和本地化策略，正在全球市场中占据重要地位。随着AI技术的快速发展，智能硬件、云服务、AIoT等领域成为新的增长点。尽管面临地缘政治、合规及数据安全等风险，但整体而言，中国企业在出海领域具备强劲的潜力和竞争力，建议关注相关重点公司及新兴市场机会。