清科2012年2月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_3页_197kb

清科数据：2012年2月VC/PE募资情况及天津PE新政分析

核心内容概览

2012年2月，中国VC/PE市场在基金募集数量上有所增长，但在募集资金总量上出现下降。与此同时，天津出台新的PE注册政策，进一步加强行业监管，对市场秩序和机构规范性提出更高要求。

2月份VC/PE募资情况

基金募集数量与金额

• 新募集基金数：11支，环比上升 83.3%。
• 新增可投资本量：31.54亿美元，环比下降 26.5%。
• 募资结构：
  • 人民币基金：9支，募集资金 28.63亿美元，占募资总额的 90.8%，平均规模为 3.18亿美元。
  • 美元基金：2支，募集资金 2.90亿美元，占募资总额的 9.2%，平均规模为 1.45亿美元。

基金类型分布

• 成长基金：9支，占 81.8%，募集资金 29.17亿美元，占 92.5%，平均规模为 324.15万美元。
• 创业基金：1支，募集资金 0.06亿美元，占 0.2%，平均规模为 6.35万美元。
• 房地产基金：1支，募集资金 2.30亿美元，占 7.3%，平均规模为 230万美元。

典型基金案例

• 最大成长基金：赛领国际投资基金（Sailing Capital International），总规模 500亿元人民币，首期募集 120亿元人民币，主要为国内企业海外投资并购提供投融资服务。
• 最大创业基金：湖北节能创新投资基金，计划募集资金 20亿元人民币，首期规模 5,000万元人民币，用于建设低碳节能示范园区。
• 最大房地产基金：未提及具体名称，但其规模为 2.30亿美元。
• 最大美元基金：嘉实七星媒介私募基金（Harvest Seven Stars Media Private Equity），计划募集资金 8亿美元，主要投资娱乐公司。

天津PE新政分析

政策内容

• 最低注册资本要求：PE基金管理机构的最低注册资本提高至 1,000万元人民币，且需为实缴货币资金。
• 自然人出资限制：自然人作为出资人时，需提交由监管服务办公室认可的信用评级公司出具的《出资人出资能力征信报告》，以确保出资来源合法合规。

政策背景

• 天津作为“私募天堂”，曾因政策优惠和注册便利吸引大量PE机构。
• 近年来，受“活立木”等非法集资事件影响，行业秩序受到冲击，管理机构质量参差不齐。
• 政策旨在整顿行业乱象，提升经营管理水平，重塑天津作为PE重地的形象。

政策影响

• 注册数量减少：预计天津注册的PE机构数量将出现一定程度的下降。
• 行业规范提升：通过提高门槛，加强监管，有助于促进PE行业的健康发展。

清科研究中心简介

• 成立时间：2001年。
• 服务对象：有限合伙人、VC/PE投资机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等。
• 研究领域：创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等。
• 研究内容：涵盖投资情况、投资回报、人民币私募股权基金募集、房地产基金发展等专题研究。
• 行业覆盖：TMT、清洁科技、生技/健康、传统行业等10大领域。
• 报告产出：每年出版 50份主题报告，已成为中国VC/PE研究领域的权威机构。

清科数据库简介

• Zdatabase：清科研究中心旗下的专业数据库，覆盖中国创业投资与私募股权投资行业。
• 数据内容：
  • 有限合伙人、投资机构、基金及管理人员信息。
  • 基金投资信息、投资组合公司信息、并购和上市数据。
  • 政策法规、行业市场发展信息、主要企业资料及研究报告。
• 数据来源：定期调查问卷和每日电话访问，经过多方核对，保持每日更新。
• 数据特点：及时、精准、权威。

联系方式

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