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短期回调明显，重点关注中报超预期个股

——计算机行业周报总结

核心内容

本报告分析了2016年8月1日当周计算机行业的市场表现、行业动态及投资策略，认为市场短期回调明显，投资者应关注中报业绩超预期的个股及人工智能、计算机视觉等长期主题投资机会。

主要观点

1. 市场表现

   • 上周沪深300指数下跌0.66%，计算机行业下跌8.15%，跑输大盘7.49个百分点。
   • 软件板块跌幅最大，达9.18%；硬件和IT服务板块跌幅分别为6.23%和8.36%。
   • 个股方面，尤洛卡、浙大网新、同方股份涨幅居前；宝信软件、汉邦高科、延华智能跌幅居前。

2. 投资策略建议

   • 市场短期热点缺失，交投热情较低，资金谨慎情绪明显。
   • 有业绩支撑且成长性强的个股表现相对强势，建议投资者关注中报业绩预期翻转及超预期的公司。
   • 计算机板块估值已落入近三年估值中枢下方，长期投资价值显现。
   • 建议短线投资者逢低布局跌幅较深的个股以博反弹，中长线投资者应从基本面出发选择业绩成长质量高且持续性强的个股。
   • 人工智能和计算机视觉板块具有持续性投资机会，建议积极关注。
   • 《国家信息化发展战略纲要》对行业形成实质性利好，可关注短期题材机会。

3. 重点个股推荐

   • 推荐多伦科技、恒华科技、东方网力、华宇软件、四维图新。

关键信息

行业动态

• 国际市场

  • Verizon 以48.3亿美元收购雅虎核心互联网资产，强化其数字媒体和广告业务。
  • 库克表示对新iPhone乐观，并看好人工智能在智能手机中的应用。
  • 亚马逊获准在英国测试无人机快递，未来可实现半小时送货。
  • 智能手机市场进入增长停滞期，全球出货量同比仅增长0.3%。

• 国内市场

  • 中办、国办印发《国家信息化发展战略纲要》，提出“三步走”战略目标，推动信息化发展。
  • 赛欧必弗完成4000万元A轮融资，重点布局VR教育和B2B2C商业模式。
  • 中科院与微软合作开发花朵识别系统，利用机器学习和神经网络技术。
  • 星舰基因与清华大学合作，搭建国内首个人工智能深度挖掘基因数据库研究平台。

A股上市公司重要动态

• 飞利信：全资子公司中标1.46亿元防灾报警及气体灭火系统项目，提升智慧城市业务竞争力。
• 聚龙股份：中标交通银行清分机采购项目，对公司2016年业绩产生积极影响。
• 信息发展：中标沈阳肉菜流通追溯项目，具有区域示范效应。
• 神思电子：拟出资2550万元设立医疗信息合资公司，推进智慧医疗业务。
• 尤洛卡：中标神东大柳塔矿4G通信项目，金额达2150万元。
• 赢时胜：1.22亿元增资控股子公司上海赢量，打造基于区块链的供应链金融生态圈。
• 久其软件：拟2.05亿元收购瑞意恒动100%股权，并增资2000万元，完善数字营销业务布局。
• 银信科技：拟购买Dragon Technologies PTE.LTD. 100%股权，拓展海外市场。
• 易华录：预成交7.08亿元蓬莱智慧健康养老服务PPP项目，助力智慧养老生态圈建设。

总结

• 当周计算机行业整体回调，但部分个股表现较好，尤洛卡、浙大网新、同方股份涨幅居前，而宝信软件、汉邦高科、延华智能跌幅较大。
• 国内外市场动态显示，人工智能、VR、区块链、无人机快递等技术应用前景广阔，政策支持下行业有望持续发展。
• 投资建议以中报业绩为核心，优先选择有业绩支撑且成长性好的个股，同时关注人工智能和计算机视觉等主题投资机会。
• 《国家信息化发展战略纲要》为行业带来实质性利好，建议投资者把握短期题材机会，长期关注基本面稳健的公司。