建筑装饰行业专题研究：新会计准则将如何影响公司财务报表？-20181014-天风证券-15页-2mb

建筑装饰行业新会计准则影响分析总结

核心内容

2018年6月15日，财政部发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》，对财务报表格式进行了修订，以逐步趋同国际会计准则。新准则主要包括新金融准则和新收入准则，分别适用于不同企业类型。

主要观点

• 新金融准则与新收入准则将分阶段实施，对建筑行业产生深远影响。
• 新准则提高了财务信息的可比性，减少了分类复杂性，同时引入了更谨慎的减值模型。
• 建筑企业需关注新准则下的资产分类、减值计提、收入确认等变化，以更准确地进行财务分析。

关键信息

1. 新准则的实施与趋同

• 新金融准则：包括《企业会计准则第22号》、《企业会计准则第23号》、《企业会计准则第24号》、《企业会计准则第37号》四项，对应IFRS 9。
• 新收入准则：即《企业会计准则第14号》，对应IFRS 15。
• 实施时间：
  • 境内外同时上市及在境外上市的企业：2018年1月1日起实施。
  • 其他境内上市企业：2019年1月1日起实施新金融准则，2020年1月1日起实施新收入准则。
  • 非上市企业：2021年1月1日起实施。

2. 财务报表的变化

2.1 尚未执行新准则的企业

• 资产负债表：应收票据与应收账款合并，应付票据与应付账款合并，其他应收款与应付利息、应付股利合并等。
• 利润表：从“管理费用”中分拆出“研发费用”，在“财务费用”下细化“利息费用”和“利息收入”。
• 所有者权益变动表：新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。

2.2 已执行新准则的企业

• 资产负债表：取消旧金融资产分类，新增“交易性金融资产”、“债权投资”、“其他债权投资”、“其他权益工具投资”等科目。
• 利润表：新增“信用减值损失”、“净敞口套期收益”等项目，同时取消部分旧项目。
• 所有者权益变动表：新增“其他综合收益结转留存收益”项目。

3. 新准则对建筑行业的影响

3.1 资产划分与减值管理

• 金融资产分类：分为三类（以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益）。
• 减值模型变化：从“已发生损失法”转为“预期信用损失法”，分三阶段确认。
• 影响：持有摊余成本或债务类FVTOCI资产比例较高的企业，减值计提比例可能增加。

3.2 收入确认方式的变化

• 收入确认模型：采用“五步法”模型，强调控制权转移。
• 影响：收入确认可能延迟或提前，具体取决于企业选择的计量方法（投入法或产出法）。
• 案例：某公司采用投入法后，收入确认进度有所延迟。

3.3 财务报表分析的变化

• 关注新财务指标：如“研发费用/净利润”、“合同资产”、“合同负债”、“资产减值损失 + 信用减值损失”等。
• 同口径分析：需注意科目合并与拆分，确保数据可比性。
• 现金流预测：通过“合同资产”和“合同负债”结合“收付现比”指标，预测建筑企业的现金流情况。

4. 投资建议

• 行业评级：维持“强于大市”评级。
• 市场环境：降准、税收抵扣、地方政府专项债加快发行等利好因素将推动行业发展。
• 长期影响：新准则促使建筑企业更关注项目回款和成本管理，提高风险管理能力。

5. 风险提示

• 财务信息披露风险：准则实施可能导致信息披露方式的变化。
• 会计政策变动风险：新准则的实施可能对企业的财务分析和利润波动产生影响。

结论

新会计准则的实施为建筑行业带来了更清晰的资产分类逻辑、更谨慎的减值计提方式以及更规范的收入确认模型。企业需适应新准则的变化，关注新出现的财务指标，并进行同口径财务分析，以更准确地评估其财务状况与经营风险。同时，新准则的实施也为企业提供了更好的风险管理指引和更透明的财务信息披露机制。