20230815-中国银河-机械设备行业周报_7月挖机出口下滑13.8_关注顺周期板块及新技术进展_21页_1mb

核心观点

上周机械设备指数下跌448%，在所有行业中排名第24位。估值水平为299倍。
投资建议：重点关注制造业进口替代趋势下的高端装备进口替代及新能源装备领域，推荐细分领域包括数控机床及刀具、机器人、半导体设备、光伏设备、风电设备、核电设备等。

周行情回顾

• 市场表现：上周机械设备板块多数产品价格下行，尤其是兴业板块。
• 重要措施：国家统计局提出相关装备替换目标，推动相关发展。

重点关注报道内容

1. 机器人行业：工业机器人需求加大，政策支持力度提高。
2. 数控机床及刀具：中国制造业推广先进技术，推动国产替代和技术进步。
3. 轨道交通装备：境外订单不断增加，显示出中国装备在国际市场的竞争力。
4. 工程机械：海外市场需求有所波动，但城中村改造推动国内需求潜在提升。

能源及设备细分领域亮点

半导体设备

• 行业周期趋于底部，复苏可期。
• AI带来计算需求增长，带动光芯片、DRAM等需求。
• 建议关注：北方华创、盛美上海、华海清科、芯源微等。
• 国产化加速推进，国外品牌份额下降，国产设备持续受益。

新能源

• 钙钛矿领域新技术突破，中钨高新等标的被推荐。
• 复合集流体推进加速，多家企业在7月获得订单。
• 核电设备领域，科新机电预增464%，显示该行业积极发展。

3C设备制造

• 智能制造装备需求增长，技术持续更新，行业保持热度。

风险提示

1. 全球经济周期与政策推进不及预期。
2. 行业竞争加剧可能导致风险。
3. 制造业投资增速不及预期。