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当代置业（中国）有限公司 - 2022年中期报告总结

1 公司概况与治理

1.1 公司治理

• 董事会成员：执行董事包括张雷、张鹏（后任主席兼总裁）、崔健、陈音；非执行独立非执行董事包括张鹏、许俊浩、邓任雨（前任）、崔健、梁柏强（2022年1月获任）
• 公司主要办公室位于香港中环及上海
• 法律顾问为龙炳坤、杨永安律师行

1.2 财务执行摘要

• 公司截至2022年6月30日止六个月亏损14.84亿人民币
• 面临流动资金压力，流动负债净额为69.92亿人民币
• 税前亏损13.4亿人民币，较2021年上半年由盈转亏

2 经营成果

2.1 销售业绩下滑

• 2022年上半年实现合约销售总额290,809万元，同比下降86.5%
• 与2021年同期相比，物业销售收入减少75%，发展中国交付面积显著收缩
• 销售项目主要分布在河北、湖北等地，平均售价较高

2.2 业务战略调整

• 公司坚持绿色科技+舒适节能+数字互联的战略方向
• 已开展债务重组计划，引入战略合作伙伴，推动项目交付
• 迎合调控政策，重点关注一线核心城市项目

3 债务与资金状况

3.1 债务重组

• 优先票据发生交叉违约，执行重组计划
• 已通过发行新票据延长债务到期日
• 联系人借款融资逾期，触发担保权益

3.2 财务指标

• 现金及银行结余总额28.64亿元
• 总借款127.69亿元，年化融资成本较上年下降7.0%
• 违约风险较大，总借款达224.74亿元

4 关联交易

4.1 关联方销售

• 售后服务收入大幅下降79.8%至26.5百万，由131.2百万
• 物业投资收益下滑52.6%至18.0百万
• 酒店经营收入下降24%至19.0百万

4.2 房产交易

• 主要关联交易方包括张雷、张鹏的控股公司
• 年内签署合同与附注交易减少至751个项目量

5 风险分析

5.1 财务风险

• 面临大额未偿还按揭担保风险，金额180,088,000万元
• 法律诉讼及申请未结264.3百万，每笔事项金额参差
• 或有债务指担保310,000万元，风险率较低

5.2 关联交易风险

• 关联销售收入占比较低但频繁，6.907%比例具连续性风险
• 购股权计划收益较前一年1.597百万，0.053亿人民币占比收入3.7%

6 总结

当代置业面临房地产行业深度调整及资金链压力，业绩下滑明显。公司财务表现显示流动性问题加剧，收入结构收紧，债务重组计划稳步推进，但未偿还按揭担保风险仍高。未来公司将聚焦绿色科技战略，优化资金结构，致力于改善财务状况。