20180905-广发证券-_企业会计准则_修订影响探讨之一_收入准则修订_关注对收入确认时点及计量的影响_22页_1mb

企业会计准则修订影响探讨：收入准则修订对财务报表的影响

核心内容概述

本次《企业会计准则》修订主要集中在收入准则的更新，自2018年起，境内外同时上市的企业及在境外上市采用国际财务报告准则的企业开始执行新收入准则，其他境内上市企业于2020年起执行，非上市企业于2021年起执行。修订旨在提高会计信息的真实性与可比性，解决原准则在实务操作中的不足，与国际会计准则趋同，并引入“五步法”收入确认模型。

主要观点与关键信息

1. 收入准则修订背景

• 原收入准则自2006年实施以来，已使用超过10年，存在业务划分不清晰、收入确认时间点难以判断、对多重交易安排及特定交易指引不足等问题。
• 国际会计准则理事会于2014年发布《国际财务报告准则第15号》，推动我国收入准则与国际准则趋同。

2. 新收入准则主要变化

• 统一收入确认模型：不再区分业务类型，采用“控制权转移”模型替代“风险报酬转移”模型。
• 引入合同资产与合同负债：企业需在资产负债表中列示合同资产和合同负债，以反映与客户之间的权利与义务。
• 明确特殊交易处理：如附有销售退回条款、质量保证条款、客户额外购买选择权、售后回购、无需退还的初始费等。
• 统一合同成本处理：引入“增量成本”概念，符合条件的合同成本可资本化。

3. 对汽车行业财务指标的影响

• 收入确认时点变化：部分企业如长城汽车，因免费保养服务被认定为单项履约义务，收入确认时点前移，导致销售费用下降。
• 财务报表结构调整：
  • 利润表：营业收入、营业成本、销售费用、毛利率、销售费用率均发生变化。
  • 资产负债表：预收账款、一年以内的汽车金融预收利息、保养服务款重分类至“合同负债”，一年期以上的预收利息重分类至“其他非流动负债”。
• 具体影响案例：
  • 长城汽车2018年上半年营业收入为479.6亿元，较原准则下降0.9亿元；毛利率由20.9%降至19.9%；销售费用率由5.0%降至4.3%。
  • 中国重汽在资产负债表中调整了预售账款至合同负债。

4. 投资建议

• 上市公司首次执行新收入准则时，需调整当年年初留存收益及相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
• 投资者应关注财务报表附注，以还原会计信息，避免因准则变更导致的误判。
• 由于新旧准则下的会计信息不可比，投资者需谨慎分析报表数据变化背后的原因。

5. 风险提示

• 收入准则修订可能造成企业财务信息的前后年度不可比，影响投资者对财务状况的判断。
• 企业需合理估计可变对价、合同资产与合同负债等项目，避免因估计偏差导致财务信息失真。

修订后的收入确认流程（“五步法”）

1. 识别与客户的合同
2. 识别合同中的单项履约义务
3. 确定合同交易价格
4. 将交易价格分摊至各项履约义务
5. 在履行履约义务时确认收入

特殊交易事项的会计处理

报表列报与披露要求

• 引入“合同资产”和“合同负债”概念，提高报表透明度。
• 报表附注需披露与收入相关的会计政策、履约进度判断、交易价格分摊方法、可变对价估计等信息。
• 需披露与合同成本相关的资产金额、摊销方法、减值测试结果等。

总结

本次收入准则修订提升了财务信息的可比性与真实性，统一了收入确认模型，引入了“五步法”流程，强化了合同资产和合同负债的列报要求。对于汽车行业，特别是整车企业和零部件企业，该修订对收入、成本、毛利率、销售费用率等财务指标产生直接影响，投资者需关注报表附注，理解准则变化对财务数据的影响，避免误判企业经营状况。