2018-_企业会计准则_修订影响探讨之二_金融工具准则修订_关注减值模型调整及报表列报变化_11页

《企业会计准则》修订影响探讨之二：金融工具准则修订分析

核心内容概述

2017年3月31日，财政部发布《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》修订通知，要求企业在不同时间点逐步执行新准则。本次修订主要聚焦于金融工具的确认、计量、分类及减值模型的调整，旨在提升企业财务报表的准确性与透明度，并与国际财务报告准则（IFRS 9）趋同。

主要观点与关键信息

一、修订背景与实施时间

• 修订依据：财政部于2017年3月31日发布修订通知。
• 实施时间：
  • 境内外同时上市或采用国际财务报告准则的企业：2018年1月1日起执行。
  • 其他境内上市企业：2019年1月1日起执行。
  • 执行企业会计准则的非上市企业：2021年1月1日起执行。
• 同步执行：执行新准则的企业需同时执行《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期会计》。

二、新旧准则对比变化

1. 适用范围更明确

   • 新准则适用于除其他会计准则规范的金融工具外的所有金融工具。
   • 明确了与子公司、合营企业或联营企业权益相关的衍生工具适用本准则。

2. 确认时间调整

   • 金融工具的确认时间从“结算日”调整为“交易日”，更符合实际交易行为。

3. 金融资产与负债分类变化

   • 金融资产分类：由原来的四类（以公允价值计量且变动计入当期损益、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产）调整为三类（以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益）。
   • 分类依据：由规则导向调整为业务模式与合同现金流量特征导向。
   • 金融负债分类：分为四类，涵盖不同情况下的负债处理。

4. 减值模型调整

   • 旧模型：“已发生损失法”，仅在有客观证据表明减值时计提。
   • 新模型：“预期信用损失法”，分为三个阶段，根据信用风险变化进行减值计提。

5. 简化嵌入衍生工具处理

   • 原准则要求将嵌入式衍生工具从混合合同中分拆处理，新准则允许将其作为整体处理。

三、对报表列报的影响

• 应收票据：重分类至其他流动资产，并按公允价值计量。
• 可供出售金融资产：重分类至其他权益工具投资，按公允价值计量。
• 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：重分类至交易性金融资产。
• 报表变化示例：以长城汽车为例，2018年1月1日实施新准则后，部分资产项目出现重分类和计量方式的调整。

四、对投资者的影响

• 减值模型变化：企业可能在更早阶段计提减值准备，影响利润表。
• 报表列报调整：部分资产项目在报表中出现重分类，影响财务报表结构和资产价值呈现。
• 财务信息透明度提升：有助于提高企业财务报表的真实性和可比性。

五、风险提示

• 利润波动风险：减值准备的提前计提可能对上市公司利润造成影响。
• 会计处理复杂性增加：企业需根据新的业务模式和合同特征进行分类，对会计实务提出更高要求。

准则变化要点总结

表格索引

• 表1：新金融工具确认和计量准则施行时间
• 表2：新旧金融工具确认和计量准则适用范围比较
• 表3：长城汽车2018年1月1日首次实施新准则的影响（单位：亿元）

分析师团队

• 张乐：首席分析师，5年半汽车产业工作经历，8年卖方研究经验。
• 闫俊刚：资深分析师，13年汽车产业工作经历，4年卖方研究经验。
• 唐皙：高级分析师，CPA资格，4年卖方研究经验。
• 刘智琪：联系人，新财富最佳汽车行业分析师团队成员。

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内股价强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内股价变动介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内股价弱于大盘10%以上。

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