公开募集证券基金宣传推介材料管理暂行规定（征求意见稿）-2019.2-6页_157kb

《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定（征求意见稿）》总结

核心内容概述

《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定（征求意见稿）》旨在规范基金宣传推介活动，保护基金投资人的合法权益。该规定适用于基金管理人和基金销售机构，明确了宣传材料的内容要求、备案流程及违规责任，强调了风险提示与合规管理的重要性。

主要观点

• 保护投资人权益：宣传材料应注重对投资人的教育和引导，培养其长期投资理念。
• 业绩展示规范：基金宣传材料可以登载基金及基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但需符合特定时间要求及特别说明。
• 数据真实性与准确性：引用的业绩数据必须真实、准确，并注明出处，模拟数据需说明来源、方法及风险提示。
• 风险提示义务：宣传材料必须包含完整的风险提示，特别是针对货币市场基金和避险策略基金。
• 语言表述要求：不得使用误导性、夸大性或易使投资人忽视风险的表述。
• 合规审查与备案：宣传材料须经合规负责人检查并出具合规意见书，同时在规定时间内向证监会备案。
• 监管与处罚机制：证监会有权对宣传材料进行检查，并对违规行为采取相应的行政监管措施。

关键信息

业绩展示要求

• 基金合同生效不足6个月的：不得登载过往业绩。
• 生效6个月以上但不满1年的：应登载从合同生效日起的业绩。
• 生效1年以上但不满10年的：应登载自合同生效当年起所有完整会计年度的业绩，若材料公布日在下半年，还需登载当年上半年度的业绩。
• 生效10年以上的：应登载最近10个完整会计年度的业绩。
• 业绩变更说明：若业绩期间投资目标、投资范围或投资策略发生改变，应特别说明。

风险提示要求

• 货币市场基金：应提示投资人购买货币市场基金不等于存款，不保证收益。
• 避险策略基金：需充分揭示风险，说明保障机制不必然确保本金安全，应举例说明可能的本金损失情形。
• 风险提示函：宣传材料应包含完整的风险提示函，电视、电影、互联网资料等需有至少5秒钟的影像提示。

语言与内容规范

• 禁用词汇：如“业绩稳健”、“最大”、“唯一”等夸大性或误导性词语。
• 风险提示：不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”等忽视风险的表述。
• 广告法合规：不得使用广告法禁止的内容。

合规与备案流程

• 合规检查：基金管理人需由高级管理人员和合规负责人检查，基金销售机构需由销售负责人和合规风控负责人检查。
• 备案要求：宣传材料需在分发或公布后10个工作日内备案，备案内容包括材料形式、用途、合规意见书、基金托管人复核函等。

监管与法律责任

• 证监会监管权：有权对宣传材料的制作、内容、备案进行检查。
• 违规处理：对违反规定的机构，可采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施；对责任人可采取监管谈话、责令参加培训等措施。

适用范围与生效时间

• 适用主体：基金管理人、基金销售机构。
• 适用内容：基金宣传推介材料。
• 生效时间：自发布之日起施行，同时废止《关于证券投资基金宣传推介材料监管事项的补充规定》（证监会公告〔2008〕2号）。

总结

该规定通过明确宣传材料的内容规范、风险提示义务、合规审查机制及监管措施，进一步强化了对基金宣传行为的监管，提升了市场透明度与投资人保护水平，是推动基金行业健康发展的重要制度安排。